En tant que régime d'épargne-retraite le plus utilisé et le plus connu aux États-Unis, le régime 401 (k) a été conçu par le consultant en avantages sociaux Ted Benna. En 1980, Benna a remarqué que les règles établies dans la Revenue Act de 1978 permettaient aux employeurs de créer de simples comptes d'épargne fiscalement avantageux pour leurs employés.
Histoire
Le terme «401 (k)» fait référence à l'article 401 (k) de l'Internal Revenue Code. Cette disposition permet aux employés d'éviter d'imposer une partie de leur revenu s'ils choisissent de la recevoir en tant que rémunération différée plutôt qu'en tant que rémunération directe.
Cependant, la disposition initiale ne permettait pas la création d'un compte séparé et son financement par des réductions de salaire. Benna a demandé à l'IRS de modifier l'article 401 (k), qui a été rédigé dans le cadre de la loi sur le revenu, et en 1981, l'IRS s'est conformé. L'année suivante, plusieurs grandes entreprises ont commencé à offrir de nouveaux plans 401 (k) à leurs employés. Les participants aux régimes 401 (k) pouvaient alors utiliser leur revenu différé pour faire des placements sans être imposés sur les gains.
Ces nouveaux comptes sont rapidement devenus populaires. En 1983, plus de 7 millions d'employés ont participé à un plan 401 (k). En 1991, ce nombre avait atteint 48 millions, et l'actif combiné de tous les régimes 401 (k) avait dépassé 1 billion de dollars en 1996.
En 2001, le Congrès des États-Unis a adopté la loi sur la croissance économique et la réconciliation des allégements fiscaux, qui autorisait les «contributions de rattrapage» pour les participants de 50 ans et plus. La loi a également permis aux entreprises d'offrir des comptes Roth 401 (k), qui nécessitent des contributions après impôt mais offrent l'avantage d'une croissance et d'une distribution en franchise d'impôt.
But et utilisations
Les plans 401 (k) modernes n'étaient pas une conception intentionnelle du gouvernement américain ou de l'Internal Revenue Service. En effet, le gouvernement fédéral a tenté à deux reprises d'invalider les plans 401 (k) à la fin des années 1980. On craignait que les recettes fiscales ne tombent trop vite à mesure que de plus en plus de travailleurs financeraient leurs régimes de retraite.
Les employés reçoivent deux avantages importants des régimes 401 (k) et d'autres comptes de retraite exonérés d'impôt: tout d'abord, il y a l'avantage fiscal évident. Deuxièmement, les employés ont un moyen de protéger leur épargne-retraite de la perte de pouvoir d'achat réel due à l'inflation. À la baisse, les régimes 401 (k) sont plus risqués pour les employés que les régimes à prestations définies, qui sont garantis par le gouvernement fédéral.
Il y a également des avantages évidents pour les employeurs. Par exemple, le coût des prestations de retraite a considérablement diminué. Les petites entreprises bénéficient particulièrement des nouveaux régimes à cotisations définies; le plan permet à ces entreprises d'offrir à leurs employés des avantages sociaux similaires à ceux que l'on trouve dans les grandes entreprises, en uniformisant les règles du jeu.
Le gouvernement fédéral encourage l'utilisation de 401 (k) s et d'autres régimes de retraite. Même si les recettes fiscales diminuent à mesure que de plus en plus de personnes participent, une population qui finance sa propre retraite finit par réduire les dépenses publiques pour les programmes d'aide sociale aux personnes âgées.
