Apple Inc. (AAPL) a battu les estimations de bénéfices du premier trimestre fiscal de quatre cents jeudi soir tout en répondant aux attentes de revenus et en abaissant les prévisions du deuxième trimestre, déclenchant une réaction d'achat des nouvelles qui s'est évaporée avant la cloche d'ouverture de vendredi. La société a signalé une stagnation d'une année à l'autre des expéditions trimestrielles d'iPhone, iPad et Mac, ce qui soulève des questions sur la trajectoire de croissance à long terme de l'icône. Malgré tout, les résultats ont atténué l'anxiété des actionnaires après plusieurs rapports selon lesquels la société avait réduit la production d'iPhone X en raison de ventes médiocres.
La vaste chaîne d'approvisionnement de la société a réagi positivement aux nouvelles, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), Universal Display Corporation (OLED) et d'autres fabricants de composants affichant des gains modestes. Cependant, bon nombre de ces problèmes ont perdu un terrain considérable en janvier en raison du flux de nouvelles incessamment baissier et ont besoin d'une hausse importante pour récupérer ces pertes. Cette reprise pourrait ne pas se produire, compte tenu de la faiblesse des paramètres d'expédition susceptibles de dominer les rapports des analystes de Wall Street dans les mois à venir.
Les actions Apple ont mis fin à une tendance à la hausse sur trois ans près de 100 $ en septembre 2012, entraînant un renversement et une baisse qui ont trouvé un soutien à la moyenne mobile exponentielle de 200 semaines (EMA) au milieu des années 50. Un sommet d'avril 2015 et un creux de mai 2016 ont achevé l'esquisse d'un large schéma de canaux haussiers, avec un support moyen mobile mettant fin à nouveau à la baisse. Le titre a ensuite décollé dans une forte impulsion de rallye, revenant à la résistance des canaux en mai 2017.
Le titre a passé cinq mois à tester ce niveau, éclatant après les bénéfices d'octobre et atteignant un sommet historique à 180, 10 $ le 18 janvier. Les rapports sur les baisses de production de l'iPhone X ont ensuite déclenché une baisse persistante, avec une série de déclassements d'analystes ajoutant à la vente pression. La baisse a atteint un nouveau support en haut du canal cassé plus tôt cette semaine, générant un rebond mineur dans la publication des résultats.
Le titre s'est redressé à 174, 25 $ après la nouvelle et a baissé, tombant à 168 $ du jour au lendemain. Il s'agit d'un niveau de prix dangereux pour ouvrir la session de vendredi, car il faudra peu de baisse pour déclencher une rupture de canal qui déclenche des signaux de vente majeurs. Plus précisément, une impression de clôture dans la zone de prix de 162 $ à 164 $ rétablira la résistance des canaux en place depuis 2012, exposant le stock à une baisse importante qui pourrait atteindre l'EMA à 200 semaines, passant maintenant de 120 $.
L'action Universal Display a grandement profité de l'adoption par Apple de la technologie OLED, dépassant la résistance de 2011 au milieu des années 60 au premier trimestre 2017 et ayant plus que triplé en prix pour atteindre le plus haut historique de janvier 2018 à 209 $. Le stock est tombé en disgrâce au cours des deux dernières semaines, perdant plus de 50 points en sympathie avec les problèmes de son bienfaiteur. Les actions Universal Display ont clôturé à un creux de trois mois près de 155 $ avant la publication des résultats et ont rebondi à 160 $ dans la nuit.
La baisse en février a contrebalancé le creux de décembre à 158 $, augmentant les chances d'une répartition de la gamme qui pourrait générer une pression de vente supplémentaire. Le rebond à 160 $ rétablit ce niveau de support cassé, mais le stock doit survivre à la session régulière et ajouter des gains pour verrouiller un changement technique haussier. Si tel est le cas, une impulsion d'achat plus forte pourrait se déclencher, élevant le stock vers une nouvelle résistance à l'EMA de 50 jours au milieu des 170 $.
Les acteurs du marché informés prendront des bénéfices agressifs dans ce niveau de prix parce que les perspectives techniques à plus long terme sont désormais en faveur des ours, exposant ainsi un nouveau fléchissement pouvant atteindre l'EMA à 200 jours à 140 $. Les taureaux auront besoin d'un effort herculéen pour éviter ce résultat car l'action des prix au premier trimestre pourrait facilement remplir un sommet de la tête et des épaules qui génère une tendance à la baisse à grande échelle.
The Bottom Line
Les actions Apple se sont installées en dessous de 170 $ avant la cloche d'ouverture de vendredi, juste à quelques points au-dessus du nouveau support généré par la cassure des canaux en octobre de cinq ans. Les taureaux doivent défendre cette ligne à tout prix ou risquer un glissement beaucoup plus raide qui pourrait atteindre les 120 $. (Pour en savoir plus, consultez: Apple peut perdre la couronne en tant que société la plus précieuse au monde .)
