La réponse à la question de savoir si les ordres stop loss sont une bonne idée lors de la négociation de fonds négociés en bourse (ETF) peut sembler simple, donc ce que vous êtes sur le point de lire peut sembler peu orthodoxe. Mais si les bénéfices sont votre objectif, vous voudrez peut-être considérer les informations ci-dessous.
ETF Stop Loss = gros risque
Cette équation peut sembler rétrograde au premier abord. Cependant, si vous utilisez un ordre de marché stop-loss sur un FNB et que ce FNB se négocie temporairement avec une forte décote par rapport à sa valeur liquidative (VL), que va-t-il se passer? Votre position sera vendue lorsque le FNB offrira une remise. Vous pouvez utiliser un ordre limite de stop-loss pour que votre vente ne soit pas déclenchée en bas, mais ce ne sera toujours pas un bon échange. Vous pouvez également tenter de mettre en œuvre une stratégie d'arbitrage, mais cela est compliqué et nécessiterait de la liquidité, de la rapidité et beaucoup de capitaux. (Pour plus d'informations, voir: Introduction aux types de commande.)
La plupart des FNB suivent un indice. Prenons l'exemple du SPDR S&P Retail ETF (XRT). Si XRT plongeait de plus de 10% en une journée, alors vous sauriez que quelque chose n'allait probablement pas. Il n'est tout simplement pas possible que toutes les actions de l'indice S&P Retail Select Industry Index baissent de 10% ou plus en même temps, quelles que soient les conditions économiques et du marché. Donc, si cela se produit, c'est probablement en raison d'une erreur dans un environnement baissier et non liquide. Cela signifie que XRT devrait revenir à sa valeur réelle. C'est exactement là que vous souhaitez augmenter votre position, pas vendre. Malheureusement, si vous utilisez un stop-loss, vous n'aurez d'autre choix que de vendre.
Amateur vs professionnel
Le commerçant professionnel est beaucoup plus furtif avec sa richesse. Il négocie avec discipline et conviction, et sans émotion. Il peut appliquer l'analyse technique, mais il sait que pour avoir une véritable conviction dans un métier, il doit connaître les fondamentaux de ce métier, qui nécessite une recherche approfondie. Il est tout simplement impossible d'avoir une réelle conviction dans un poste si ce n'est qu'en appliquant une analyse technique. (Pour plus d'informations, voir: Traits of a Successful Trader.)
Si un trader professionnel voit qu'un ETF se négocie bien en dessous de ce qu'il devrait, sur la base de recherches, il ne doutera pas de lui-même et ne vendra pas. Au lieu de cela, il achètera progressivement plus d'actions. Lorsque vous avez une réelle conviction, vous n'avez aucune crainte d'acheter plus d'actions d'un FNB à des intervalles prédéterminés. À l'exclusion des FNB à effet de levier, les FNB qui suivent un indice ne toucheront pas 0 $. Par conséquent, ce n'est souvent qu'une question de temps avant qu'un rebond ne se produise. Bien sûr, à moins que vous ne souhaitiez attendre de longues périodes, vous devez avoir la bonne tendance, qui doit être basée sur la recherche ainsi que sur l'analyse technique. Lorsque les deux sont haussiers, vous avez la bonne tendance.
En outre, en ce qui concerne la moyenne du coût en dollars, vous voudrez peut-être envisager de ne jamais ajouter à une position inférieure à votre point d'achat le plus bas. Cela pourrait limiter le potentiel de hausse dans une certaine mesure, mais cela préservera le capital. De plus, fixez une limite de répartition du capital pour chaque FNB et diversifiez les positions longues et courtes afin de gagner de l'argent, quelle que soit la façon dont le marché évolue. Si vous recherchez la qualité la plus élevée et la qualité la plus basse, ce n'est qu'une question de temps avant que les bénéfices ne commencent.
Enfin, ne faites pas de commerce excessif. Afin de contrôler vos émotions et de limiter les frais de négociation, évitez le day trading et restez fidèle au trading de tendance. N'allez pas au jeu. Laissez le jeu venir à vous. (Pour plus d'informations, voir: Comment éviter l'investissement émotionnel.)
Stock Stop Loss = Risque réduit
Les ordres stop loss ont de la valeur, mais uniquement pour les actions individuelles. Contrairement aux FNB traditionnels, une action individuelle a beaucoup plus de potentiel pour atteindre 0 $, donc un stop-loss peut vous aider à éviter les ennuis. Bien sûr, si vous êtes un professionnel, vous ne laisserez pas l'avidité vous aveugler ou ne posséderez rien qui a un réel potentiel de faillite. Cependant, même avec les plans les mieux préparés, les choses peuvent mal tourner.
Supposons que vous pensiez à l'origine qu'un détaillant allait réaliser un revirement et a acheté des actions de ce stock. Il s'est avéré que l'entreprise a raté la ligne supérieure et la ligne inférieure tout en réduisant les prévisions pour l'exercice. Il a également contracté davantage de dettes afin de contribuer au financement des opérations existantes. C'est un désastre absolu. Il n'y a pas de bonnes nouvelles ici, et le risque / récompense est atroce. Un commerçant professionnel admettra sa défaite et passera à autre chose. Bien qu'il n'y ait aucune garantie qu'un stop-loss aura l'effet que vous désirez en raison du potentiel d'un écart, il est toujours fortement recommandé d'en utiliser un pour les achats d'actions spéculatifs.
The Bottom Line
En ce qui concerne les ordres stop loss, votre approche devrait dépendre de la négociation ou non de FNB ou d'actions individuelles. Avec un ETF traditionnel - par opposition à un ETF à effet de levier - si la tendance est correcte et que l'ETF plonge de manière inhabituelle à court terme, alors c'est le pire moment absolu pour avoir un stop loss en jeu. Au lieu de cela, c'est là que vous souhaitez intensifier et acheter plus. Il y a beaucoup plus de risques avec une action individuelle qu'avec un ETF car il n'y a pas de diversification. Dans cette situation, un stop loss doit être fortement envisagé, surtout s'il s'agit d'un jeu spéculatif. (Pour plus d'informations, voir: Redéfinir le Stop Loss.)
