Dettes non garanties ou garanties: aperçu
Les prêts et autres modes de financement à la disposition des consommateurs se répartissent en deux grandes catégories: les créances garanties et non garanties. La principale différence entre les deux est la présence ou l’absence de garantie, c’est-à-dire le soutien de la dette ou quelque chose à prendre en garantie contre le non-remboursement.
Dette non garantie
La dette non garantie n'a pas de garantie: elle ne nécessite aucune garantie, comme son nom l'indique. Si l'emprunteur fait défaut sur ce type de dette, le prêteur doit engager une action en justice pour recouvrer ce qui est dû.
Les prêteurs émettent des fonds dans un prêt non garanti uniquement en fonction de la solvabilité de l'emprunteur et de sa promesse de remboursement. Par conséquent, les banques facturent généralement un taux d'intérêt plus élevé sur ces prêts dits de signature. De plus, les exigences en matière de pointage de crédit et d'endettement sont généralement plus strictes pour ces types de prêts, et elles ne sont mises à la disposition que des emprunteurs les plus crédibles.
En dehors des prêts accordés par une banque, des exemples de dettes non garanties comprennent les factures médicales, certains contrats de vente au détail tels que les abonnements à un gymnase ou à un club de bronzage et les soldes impayés sur vos cartes de crédit. Lorsque vous achetez un morceau de plastique, la société émettrice de cartes de crédit vous délivre essentiellement une ligne de crédit sans obligation de garantie. Mais il impose des taux d'intérêt élevés pour justifier le risque.
Parce que son investissement n'est garanti que par la fiabilité et le crédit de l'entité émettrice, un instrument de dette non garanti comme une obligation comporte un niveau de risque plus élevé que son homologue adossé à des actifs. Étant donné que le risque pour le prêteur est accru par rapport à celui de la dette garantie, les taux d'intérêt sur la dette non garantie ont tendance à être proportionnellement plus élevés.
Cependant, le taux d'intérêt sur divers titres de créance dépend largement de la fiabilité de l'entité émettrice. Un prêt non garanti à un individu peut porter des taux d'intérêt astronomiques en raison du risque élevé de défaut de paiement, tandis que les bons du Trésor émis par le gouvernement (un autre type courant de dette non garantie) ont des taux d'intérêt beaucoup plus bas. Malgré le fait que les investisseurs n'ont aucun droit sur les actifs du gouvernement, le gouvernement a le pouvoir de frapper des dollars supplémentaires ou d'augmenter les impôts pour rembourser ses obligations, ce qui rend ce type d'instruments de dette pratiquement sans risque.
Un instrument de dette non garanti comme une obligation comporte un niveau de risque plus élevé que son homologue adossé à des actifs.
Dette garantie
Les dettes garanties sont celles dans lesquelles l'emprunteur, avec une promesse de remboursement, met en place un actif en garantie du prêt. Un instrument d'emprunt garanti signifie simplement qu'en cas de défaillance, le prêteur peut utiliser l'actif pour rembourser les fonds qu'il a avancés à l'emprunteur.
Les types courants de dette garantie sont les hypothèques et les prêts automobiles, dans lesquels l'élément financé devient la garantie du financement. Avec un prêt automobile, si l'emprunteur ne parvient pas à effectuer les paiements en temps opportun, l'émetteur du prêt acquiert finalement la propriété du véhicule. Lorsqu'un particulier ou une entreprise contracte une hypothèque, le bien en question est utilisé pour soutenir les conditions de remboursement; en fait, l'institution prêteuse conserve l'équité (intérêt financier) dans la propriété jusqu'à ce que l'hypothèque soit entièrement remboursée. Si l'emprunteur fait défaut sur les paiements, le prêteur peut saisir le bien et le vendre pour récupérer les fonds dus.
Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, a tendance à être relativement faible, car l'emprunteur a beaucoup plus à perdre en négligeant son obligation financière. Le financement par emprunt garanti est donc généralement plus facile à obtenir pour la plupart des consommateurs. Comme ce type de prêt comporte moins de risques pour le prêteur, les taux d'intérêt sont généralement plus bas pour un prêt garanti.
Les prêteurs exigent souvent que l'actif soit entretenu ou assuré selon certaines spécifications pour maintenir sa valeur. Par exemple, un prêteur hypothécaire oblige souvent l'emprunteur à souscrire une assurance habitation. En protégeant la propriété, la politique garantit la valeur de l'actif pour le prêteur. Pour la même raison, un prêteur qui émet un prêt auto a besoin d'une certaine assurance afin que, dans le cas où le véhicule est impliqué dans un accident, la banque puisse toujours récupérer la plupart, sinon la totalité, du solde du prêt en cours.
- La dette non garantie n'a pas de garantie adossée.Les dettes garanties sont celles dans lesquelles l'emprunteur, avec une promesse de remboursement, met un actif en garantie du prêt.Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, tend à être relativement faible.
