Qu'est-ce qu'un backspread?
Un backspread est un type de plan de négociation d'options dans lequel un trader achète plus d'options d'achat ou de vente qu'il n'en vend. Le plan de trading rétrospectif peut se concentrer sur des options d'achat ou des options de vente sur un investissement sous-jacent spécifique. Un backspread est une stratégie de trading complexe avec des risques élevés qui n'est généralement utilisée que par les traders avancés.
Comment fonctionne un backspread
Un backspread sera généralement construit comme un backspread d'appel ou un put backspread. Un backspread peut également être considéré comme un type de stratégie de ratio, car il fera des investissements inégaux dans deux types d'options. Un backspread est l'opposé d'un frontspread dans lequel un trader vend plus d'options qu'il n'en achète.
Proportion de ratio
L'écart de ratio de terme aide un trader à illustrer et comprendre le ratio d'un plan de trading à deux pattes. Une stratégie de spread standard se produit lorsqu'un investisseur fait un investissement égal dans les deux volets du plan de trading avec un ratio théorique de 1: 1. Toute stratégie de spread qui n'investit pas également dans les deux volets d'un plan de trading est considérée comme une stratégie de ratio avec le ratio calculé en fonction des pondérations des investissements.
Rappel
Un call backspread ou call ratio backspread est construit en vendant (écrivant) moins d'options d'achat sur un titre sous-jacent que celles achetées. Un trader vend généralement des options d'achat et utilise le produit pour acheter des options d'achat sur le même titre. Un call backspread est un plan de trading haussier qui cherche à profiter d'une hausse de la valeur sous-jacente des titres.
Un exemple de call backspread pourrait consister à rédiger un appel avec un prix d'exercice bas et à acheter simultanément deux options d'achat d'un prix d'exercice plus élevé. Dans un call backspread, toutes les options auront la même expiration et le même sous-jacent.
Mettre Backspread
Un put backspread ou un put backspread est construit en vendant (souscrivant) moins d'options de vente sur un titre sous-jacent que celles achetées. Un trader vend généralement des options de vente et utilise le produit pour acheter des options de vente sur le même titre. Un repli est une stratégie de trading baissière qui cherche à profiter d'une baisse de la valeur sous-jacente des titres.
Par exemple, un put backspread pourrait consister à souscrire un put à un prix d'exercice plus élevé et à acheter simultanément deux options de vente à un prix d'exercice plus bas. Les backspreads utiliseront des contrats d'options ayant la même échéance et le même sous-jacent. En règle générale, ils sont construits selon un rapport 2: 1, 3: 2 ou 3: 1.
Frontspread
Un frontspread déploiera un plan de trading dans lequel un trader vend plus de contrats qu'il n'en achète. Les frontspreads sont également construits en tant que frontspread d'appel ou frontstop de vente.
