QU'EST-CE QUE L'activité d'arbitrage politique
L'activité d'arbitrage politique est un type d'activité d'arbitrage qui implique la négociation de titres sur la base de la connaissance d'une éventuelle activité politique future.
RÉPARTIR L'activité d'arbitrage politique
L'activité d'arbitrage politique peut être spécifique à un pays ou à une région, selon le type d'activité politique. Les élections gouvernementales imminentes dans un pays donné peuvent déclencher un arbitrage politique spécifique à cette nation, tandis que la menace d'une guerre qui pourrait englober un certain nombre de pays peut déclencher un arbitrage politique dans toute la région.
Par exemple, le principal facteur de la valeur des obligations d'État étrangères est le risque de défaut, qui est une décision politique prise par le gouvernement d'un pays. Ainsi, les valeurs des entreprises dans les régions plus sujettes à la guerre sont affectées par les décisions politiques. Si les récentes élections sont susceptibles de conduire à la formation d'un gouvernement qui n'est pas favorable aux entreprises, un trader peut vendre à découvert l'indice boursier de référence de ce pays en prévision d'une forte baisse. Comme autre exemple, s'il existe une possibilité distincte de conflit imminent au Moyen-Orient, un arbitre ou un commerçant peut vendre à découvert des sociétés pétrolières basées dans cette région et prendre des positions longues sur des sociétés pétrolières nord-américaines.
Arbitrage
L'arbitrage est l'achat et la vente simultanés de titres ou de matières premières sur différents marchés ou sous forme de produits dérivés afin de profiter de prix différents pour le même actif. L'arbitrage permet aux investisseurs de profiter d'un déséquilibre du prix d'un titre ou d'un actif. Les investisseurs profitent de l'arbitrage en exploitant les différences de prix d'instruments financiers identiques ou similaires sur différents marchés ou sous différentes formes.
L'arbitrage se produit lorsqu'un titre est acheté sur un marché et simultanément vendu sur un autre marché à un prix plus élevé, et est donc considéré comme un bénéfice sans risque pour le trader. L'arbitrage fournit un mécanisme pour garantir que les prix ne s'écartent pas sensiblement de la juste valeur pendant de longues périodes. La juste valeur fait référence au prix de vente convenu par un acheteur et un vendeur consentants.
L'arbitrage résulte de l'inefficacité du marché et n'existerait donc pas si tous les marchés étaient parfaitement efficaces. Avec les progrès technologiques, il est devenu extrêmement difficile de profiter des erreurs de prix sur le marché, et de nombreux commerçants ont mis en place des systèmes de négociation informatisés pour surveiller les fluctuations entre des actifs similaires. En raison de cette technologie de pointe, les investisseurs agissent généralement rapidement sur toute configuration de prix inefficace et les opportunités d'arbitrage sont souvent éliminées en quelques secondes.
