Qu'est-ce qu'un prêt de ballon
Un prêt ballon est un type de prêt qui ne s’amortit pas entièrement sur sa durée. Puisqu'il n'est pas entièrement amorti, un paiement forfaitaire est requis à la fin du terme pour rembourser le solde du capital restant du prêt. Les prêts-ballons peuvent être intéressants pour les emprunteurs à court terme, car ils portent généralement des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts à plus long terme. Cependant, l'emprunteur doit être conscient des risques de refinancement car il existe un risque que le prêt se réinitialise à un taux d'intérêt plus élevé.
Que sont les paiements en ballon?
Comment fonctionne un prêt de ballon
Les prêts hypothécaires sont les prêts les plus couramment associés aux paiements en ballon. Les hypothèques sur ballons ont généralement des durées courtes allant de cinq à sept ans. Cependant, les paiements mensuels à court terme ne sont pas configurés pour couvrir l'intégralité du remboursement du prêt. Au lieu de cela, les paiements mensuels sont calculés comme si le prêt était une hypothèque traditionnelle de 30 ans. (Voir la calculatrice hypothécaire ci-dessous pour un exemple de calcul d'une hypothèque conventionnelle à taux fixe).
Cela dit, la structure de paiement d'un prêt ballon est très différente d'un prêt traditionnel. Voici pourquoi: à la fin de la période de cinq à sept ans, l'emprunteur n'a remboursé qu'une fraction du solde du capital et le reste est dû en une seule fois. À ce stade, l'emprunteur peut vendre la maison pour couvrir le paiement du ballon ou contracter un nouveau prêt pour couvrir le paiement, refinançant ainsi l'hypothèque. Alternativement, ils peuvent effectuer le paiement en espèces.
Le défaut de paiement sur un prêt ballon aura un impact négatif sur la cote de crédit de l'emprunteur.
Exemple d'un prêt de ballon
Disons qu'une personne contracte une hypothèque de 200 000 $ avec une durée de sept ans et un taux d'intérêt de 4, 5%. Leur paiement mensuel pour sept ans est de 1 013 $. À la fin de la période de sept ans, ils doivent un paiement en ballon de 175 066 $.
Considérations spéciales pour un prêt de ballon
Certains prêts-ballons, comme une hypothèque-ballon de cinq ans, ont une option de réinitialisation à la fin du terme de cinq ans qui permet une réinitialisation du taux d'intérêt, en fonction des taux d'intérêt actuels, et un recalcul du calendrier d'amortissement, basé sur un nouveau terme. Si un prêt ballon n'a pas d'option de réinitialisation, le prêteur s'attend à ce que l'emprunteur paie le paiement ballon ou refinance le prêt avant la fin de la durée initiale.
Si les taux d'intérêt sont très élevés et, par exemple, pour une hypothèque, l'emprunteur ne prévoit pas de rester longtemps à cet endroit, un prêt ballon pourrait avoir du sens. Mais cela s'accompagne d'un risque élevé lorsque la durée du prêt est écoulée. De plus, si les taux d'intérêt sont bas ou devraient augmenter, ils pourraient bien être plus élevés lorsque l'emprunteur doit se refinancer.
Avantages et inconvénients des prêts de ballon
Pour certains acheteurs, un prêt en ballon présente des avantages évidents.
- des paiements mensuels bien inférieurs à ceux d'un prêt amorti traditionnel, car très peu du capital est remboursé; cela peut permettre à une personne d'emprunter plus qu'elle ne le pourrait autrement si les taux d'intérêt sont élevés, sans en ressentir le plein impact parce que l'emprunteur ne fait que rembourser les intérêts si les taux d'intérêt sont élevés, sans s'engager à des décennies à payer à ce taux; la durée est probablement de cinq à sept ans, après quoi l'emprunteur peut se refinancer, éventuellement à un taux d'intérêt inférieur.
Mais avoir un prêt avec un paiement en ballon géant de la plupart ou de la totalité du principal présente également des inconvénients évidents.
- défaut de paiement sur le prêt si l'emprunteur ne peut pas convaincre son prêteur actuel ou une autre entité de financer le paiement en ballon - et ne peut pas lever les fonds pour rembourser le principal solde si la valeur de la propriété a chuté, étant incapable de vendre la propriété à un prix suffisamment élevé pour payer le paiement du ballon, puis le défaut de paiement pour être en mesure de refinancer avec succès le prêt ballon, mais à un taux d'intérêt plus élevé, ce qui augmente les paiements mensuels (ce sera encore plus vrai si le nouveau prêt est amorti et comprend le remboursement du principal)
Il y a aussi un risque sous-jacent d'opter pour un prêt ballon: il est facile de se laisser berner par la petitesse du paiement mensuel initial (ou majoritairement) pour emprunter plus d'argent qu'une personne ne peut se permettre d'emprunter confortablement. C'est également une voie potentielle vers la ruine financière.
