Qu'est-ce que le capital bancaire?
Le capital bancaire est la différence entre les actifs et les passifs d'une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou sa valeur nette pour les investisseurs. La portion d'actif du capital d'une banque comprend les liquidités, les titres d'État et les prêts rémunérés (par exemple, les hypothèques, les lettres de crédit et les prêts interbancaires). La section du passif du capital d'une banque comprend les réserves pour pertes sur prêts et toute dette qu'elle doit. Le capital d'une banque peut être considéré comme la marge à laquelle les créanciers sont couverts si la banque liquide ses actifs.
Points clés à retenir
- Le capital bancaire est la différence entre les actifs et les passifs d'une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou sa valeur nette pour les investisseurs.Les normes Bâle I, Bâle II et Bâle III fournissent une définition du capital bancaire réglementaire qui commercialise et les régulateurs bancaires surveillent de près. Le capital bancaire est segmenté en niveaux, le capital de niveau 1 étant le principal indicateur de la santé d'une banque.
Fonctionnement du capital bancaire
Le capital bancaire représente la valeur des instruments de capitaux propres d'une banque qui peuvent absorber les pertes et ont la priorité la plus basse dans les paiements si la banque se liquide. Alors que le capital bancaire peut être défini comme la différence entre les actifs et les passifs d'une banque, les autorités nationales ont leur propre définition du capital réglementaire.
Le principal cadre réglementaire bancaire consiste en des normes internationales édictées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire par le biais d'accords internationaux de Bâle I, Bâle II et Bâle III. Ces normes fournissent une définition du capital bancaire réglementaire que les régulateurs du marché et des banques surveillent de près.
Parce que les banques jouent un rôle important dans l'économie en collectant l'épargne et en la canalisant vers des utilisations productives par le biais de prêts, le secteur bancaire et la définition du capital bancaire sont fortement réglementés. Bien que chaque pays puisse avoir ses propres exigences, l'accord de réglementation bancaire international le plus récent de Bâle III fournit un cadre pour définir le capital bancaire réglementaire.
Selon Bâle III, le capital bancaire réglementaire est divisé en plusieurs niveaux. Ceux-ci sont basés sur la subordination et la capacité d'une banque à absorber les pertes avec une nette distinction des instruments de capital lorsqu'elle est encore solvable par rapport à une faillite. Les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) comprennent la valeur comptable des actions ordinaires, du capital versé et des bénéfices non répartis moins l'écart d'acquisition et tout autre actif incorporel. Les instruments au sein de CET1 doivent avoir la subordination la plus élevée et aucune échéance.
Du point de vue d'un régulateur, le capital bancaire (et le capital de catégorie 1 en particulier) est la principale mesure de la solidité financière d'une banque.
Capital de niveau 1
Les fonds propres de catégorie 1 comprennent le CET1 plus d'autres instruments subordonnés à la dette subordonnée, sans échéance fixe ni incitation au rachat intégrée, et pour lesquels une banque peut annuler des dividendes ou des coupons à tout moment. Le capital de catégorie 1 se compose des capitaux propres et des bénéfices non répartis. Le capital de première catégorie est destiné à mesurer la santé financière d'une banque et est utilisé lorsqu'une banque doit absorber des pertes sans cesser ses activités commerciales.
Le capital de première catégorie est la principale source de financement de la banque. En règle générale, il détient la quasi-totalité des fonds accumulés par la banque. Ces fonds sont générés spécifiquement pour soutenir les banques lorsque les pertes sont absorbées, de sorte que les fonctions commerciales régulières n'ont pas à être fermées.
Sous Bâle III, le ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 est de 10, 5%, qui est calculé en divisant les fonds propres de catégorie 1 de la banque par le total de ses actifs fondés sur le risque. Par exemple, supposons qu'il existe une banque avec un capital de première catégorie de 176, 263 milliards de dollars et des actifs pondérés en fonction des risques d'une valeur de 1, 243 billion de dollars. Le ratio de fonds propres de la banque pour la période était donc de 176, 263 milliards de dollars / 1, 243 billion de dollars = 14, 18%, ce qui répondait à l'exigence minimale de Bâle III de 10, 5%.
Capital de niveau 2
Le capital de catégorie 2 se compose de la dette subordonnée non garantie et de son excédent de stock ayant une échéance initiale de moins de cinq ans moins les investissements dans des filiales d'institutions financières non consolidées dans certaines circonstances. Le capital réglementaire total est égal à la somme des fonds propres de niveau 1 et de niveau 2.
Les fonds propres de deuxième catégorie comprennent les réserves de réévaluation, les instruments de capital hybrides et la dette à terme subordonnée, les réserves générales pour pertes sur prêts et les réserves non divulguées. Le capital de niveau 2 est un capital supplémentaire car il est moins fiable que le capital de niveau 1. Le capital de niveau 2 est considéré comme moins fiable que le capital de niveau 1 car il est plus difficile à calculer avec précision et est composé d'actifs plus difficiles à liquider.
En 2019, sous Bâle III, le ratio de capital total minimum est de 12, 9%, ce qui indique que le ratio de capital minimum de niveau 2 est de 2%, contre 10, 9% pour le ratio de capital de niveau 1. Supposons que cette même banque ait déclaré un capital de niveau 2 de 32, 526 milliards de dollars. Son ratio de fonds propres de catégorie 2 pour le trimestre était de 32, 526 milliards de dollars / 1, 243 billion de dollars = 2, 62%. Ainsi, son ratio de fonds propres total était de 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Dans le cadre de Bâle III, la banque respectait le ratio de capital total minimum de 12, 9%.
Valeur comptable des capitaux propres
Le capital bancaire peut être considéré comme la valeur comptable des capitaux propres au bilan d'une banque. Étant donné que de nombreuses banques réévaluent leurs actifs financiers plus souvent que les sociétés d'autres secteurs qui détiennent des immobilisations à un coût historique, les capitaux propres peuvent servir de proxy raisonnable pour le capital bancaire.
Les éléments typiques figurant dans la valeur comptable des capitaux propres comprennent les actions privilégiées, les actions ordinaires et le capital versé, les bénéfices non répartis et le résultat étendu cumulé. La valeur comptable des capitaux propres est également calculée comme la différence entre l'actif et le passif d'une banque.
