Le S&P 500 a enregistré un rendement de 249% depuis le creux de la crise financière de 2009 et le marché boursier en est maintenant à sa neuvième année de gains réguliers. Bien qu'il soit peu probable que les investisseurs voient le même niveau de rendement au cours des 10 prochaines années, de nombreux conseillers en placement restent optimistes sur les actions à court terme. Cependant, les perspectives haussières ne sont pas sans réserves et la volatilité peut être un facteur majeur qui détourne les investisseurs du marché des actions, d'autant plus que les taux de liquidités augmentent pendant la période de resserrement de la politique monétaire de la Fed. Dans l'ensemble, les actions à faible volatilité peuvent être un excellent moyen pour les investisseurs prudents d'investir dans des actions tout en équilibrant certaines des considérations d'optimisation des risques entre les investissements en espèces.
Les actions moins volatiles sont considérées comme moins risquées que celles se négociant à des hauts et des bas plus extrêmes. Les investisseurs qui craignent la volatilité, des fluctuations quotidiennes élevées de la valeur des investissements, des pertes à court terme imprévues ou un krach boursier incluent souvent des actions à faible volatilité dans leurs portefeuilles, car les actions sont moins susceptibles de subir des niveaux élevés de pertes à court terme ou d'être influencées par des baisses plus larges du marché. Les investisseurs prudents peuvent également choisir des allocations d'actions à faible volatilité pour optimiser les leurs par rapport à l'exposition du portefeuille.
L'une des principales façons de calculer et de prendre en compte la volatilité d'une action consiste à utiliser son bêta, qui compare le mouvement des actions par rapport au S&P 500. Les actions avec un bêta proche de 1, 0 s'échangent avec environ la même volatilité que le marché boursier plus large. Les actions avec un bêta supérieur à 1, 0 connaîtront généralement des gains et des pertes plus importants que le mouvement du S&P 500 tandis que celles qui ont un bêta inférieur à 1, 0 sont plus sûres sur les marchés baissiers mais gagnent également moins sur les marchés haussiers.
Les investisseurs qui recherchent des actions à faible volatilité ont un large éventail d'options, y compris de nombreuses actions de grands noms qui présentent également des caractéristiques de valeur et de revenu. Les 30 actions de premier ordre du Dow Jones Industrial Average ont tendance à être des sociétés plus stables car elles sont plus établies. Cet indice peut être un excellent point de départ pour les investisseurs à faible volatilité. Au sein du Dow, les quatre actions suivantes ont connu la plus faible volatilité au cours des trois dernières années, mesurée par leur bêta au 9 octobre 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart a le bêta le plus bas du Dow Jones à 0, 26. Ses actions progressent de 15% en rythme annualisé sur la période de trois ans. L'action verse également un dividende annuel de 2, 20%.
Walmart a été reconnu comme l'un des meilleurs détaillants performants dans la course au commerce électronique, car un éventail de tendances émergentes secoue l'industrie. Au deuxième trimestre de l'exercice 2019, elle a déclaré un chiffre d'affaires total de 128 milliards de dollars, avec une augmentation de 3, 8% par rapport au deuxième trimestre 2018.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble est connu pour sa fabrication de produits ménagers comme le dentifrice Crest et les couches Pampers. La société a un bêta de 0, 32. Ses actions sont en baisse de -8, 01% depuis le début de l'année (YTD) mais il rapporte un rendement annualisé de 5% sur trois ans.
La société a été la cible de l'investisseur activiste Nelson Peltz de Trian Partners, ce qui a affecté le cours de ses actions. Dans ses résultats du troisième trimestre 2018, la société a dépassé les attentes en termes de revenus et de bénéfices, les revenus faisant état d'un gain d'une année sur l'autre de 4, 3%.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson est l'un des plus grands fabricants de médicaments du marché. La société a un bêta de 0, 53. Son rendement sur un an est de 1, 65% avec un rendement sur un an de 7, 24% et un rendement annualisé sur trois ans de 16, 22%.
La société a trois principaux secteurs d'activité - les appareils grand public, pharmaceutiques et médicaux - qui opèrent tous aux États-Unis et à l'international. La société affiche un taux de croissance des revenus de 8, 6% dans le monde en 2018, les produits pharmaceutiques étant en tête de la croissance des ventes. Le bénéfice net est également en hausse de 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola est l'un des plus grands fournisseurs de boissons au monde, ses ventes reposant sur la célèbre marque Coca-Cola. La société a également un bêta de 0, 53. Son rendement sur un an est de 3, 86% avec un rendement annualisé sur trois ans de 6, 61%. La société continue de voir une forte demande pour ses principaux produits du marché. Les produits en tête de la croissance des volumes comprennent ses produits de marque Coca-Cola ainsi que Coca-Cola Zero Sugar et Fuze Tea.
