Qu'est-ce qu'une acceptation bancaire (BA)?
L'acceptation du banquier est un morceau de papier négociable qui fonctionne comme un chèque postdaté, bien que la banque plutôt que le titulaire du compte garantisse le paiement. Les acceptations bancaires sont utilisées par les entreprises comme moyen de paiement relativement sûr pour les transactions importantes.
Le BA est également un instrument de dette à court terme, semblable à un bon du Trésor américain, et est négocié à escompte pour faire face à la valeur sur les marchés monétaires.
Ils sont également connus sous le nom de lettres de change.
Points clés à retenir
- L'acceptation par le banquier est une forme de paiement qui est garantie par une banque plutôt que par un titulaire de compte individuel. marchés monétaires.
Comprendre l'acceptation bancaire
Pour l'entreprise qui le délivre, l'acceptation d'un banquier est un moyen de payer un achat sans emprunter pour le faire. Pour l'entreprise qui la reçoit, la facture est un mode de paiement garanti.
L'acceptation d'un banquier oblige la banque à payer au titulaire un montant fixe à une date déterminée. Ils sont le plus souvent émis 90 jours avant la date d'échéance mais peuvent arriver à échéance à une date ultérieure de un à 180 jours. Ils sont généralement émis en multiples de 100 000 $.
Les BA sont émis avec une remise à leur valeur nominale. Ainsi, comme une obligation, ils gagnent un rendement. Ils peuvent également être échangés comme des obligations sur le marché monétaire secondaire.
Il n'y a pas de pénalité pour les avoir encaissés tôt, à l'exception des intérêts perdus qui auraient été gagnés s'ils avaient été détenus jusqu'à leur date d'échéance.
Acceptation bancaire (BA)
BA comme chèques
Les acceptations bancaires, comme les chèques certifiés, sont un moyen de paiement relativement sûr pour les deux côtés d'une transaction. L'argent dû est garanti d'être payé à la date indiquée sur la facture.
L'utilisation des BA est la plus courante dans les transactions commerciales internationales. Un acheteur ayant une entreprise d'importation peut émettre une acceptation bancaire avec une date après la livraison d'un envoi, et le vendeur ayant une entreprise d'exportation aura l'instrument de paiement en main avant de finaliser l'expédition.
La personne qui est payée avec l'acceptation d'un banquier peut la conserver jusqu'à sa date d'échéance afin de recevoir sa pleine valeur ou peut la vendre immédiatement à escompte pour sa valeur nominale.
Les acceptations bancaires sont un moyen de paiement relativement sûr pour les deux côtés d'une transaction.
Contrairement à un chèque ordinaire, l'acceptation d'un banquier repose sur la solvabilité de l'institution bancaire plutôt que sur la personne ou l'entreprise qui l'émet. La banque exige que l'émetteur satisfasse à ses critères d'admissibilité au crédit, y compris généralement un dépôt suffisant pour couvrir l'acceptation du banquier.
BAs comme investissements
Les banques et les investisseurs institutionnels négocient les acceptations bancaires sur le marché secondaire avant leur échéance. La stratégie est similaire à celle utilisée pour la négociation d'obligations à coupon zéro. Le BA est vendu en dessous de sa valeur nominale, à un escompte déterminé par la durée avant la date d'échéance.
Les acceptations bancaires sont considérées comme des investissements relativement sûrs car la banque et l'emprunteur sont responsables du montant dû à l'échéance de l'instrument.
