Qu'est-ce que Barings Bank?
Barings Banks était une banque d'affaires britannique qui s'est effondrée en 1995 après que l'un de ses commerçants, Nick Leeson, 28 ans, opérant dans son bureau de Singapour, a perdu 1, 3 milliard de dollars dans des transactions non autorisées.
Barings Bank
Fondée en 1762, Barings était parmi les banques les plus grandes et les plus stables du monde. Cependant, grâce à la spéculation non autorisée sur les contrats à terme et autres transactions spéculatives, elle a cessé ses activités le 26 février 1995. La cause directe était son incapacité à répondre à ses besoins de trésorerie à la suite de ces opérations non autorisées. Même les efforts de la Banque d'Angleterre pour organiser un plan de sauvetage n'ont pas pu éviter l'effondrement inévitable.
La réputation de Leeson depuis lors était celle d'un commerçant voyou, opérant sans supervision ni surveillance. Au moment de la perte, il a été affecté à une transaction d'arbitrage, achetant et vendant le contrat à terme Nikkei 225 à la fois à la Bourse d'Osaka au Japon et à la Bourse monétaire internationale de Singapour, à Singapour. Cependant, au lieu d'initier des transactions simultanées pour exploiter les petites différences de prix entre les deux marchés, il a maintenu ses contrats, espérant réaliser un profit plus important en misant sur les mouvements directionnels de l'indice sous-jacent.
Pour aggraver les choses, Leeson a caché des pertes avec des astuces comptables. Si la banque l'avait découvert plus tôt, elle aurait subi des pertes importantes mais non dévastatrices et serait restée solvable. Malheureusement, la société a été déclarée insolvable moins d'une semaine après que les pertes commerciales de Leeson aient finalement été découvertes. Après cet épisode, Leeson a été arrêté et condamné à six ans et demi dans une prison de Singapour. Cependant, il a été libéré en 1999 après un diagnostic de cancer du côlon.
Points clés à retenir
- Barings Bank était une société de banque d'affaires basée au Royaume-Uni qui a échoué après qu'un commerçant du nom de Nick Leeson s'est engagé dans une série de transactions non autorisées et risquées en 1995.. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son bien nommé Rogue Trader alors qu'il purgeait une peine dans une prison de Singapour. Les actifs de la banque ont ensuite été acquis par le néerlandais ING Groep, formant ING Barings. Cette filiale a ensuite été vendue à ABN Amro en 2001.
Acquisition
La banque néerlandaise ING Group a acheté Barings Bank en 1995 pour un montant nominal de 1, 00 £, assumant tous les engagements de Barings et formant la filiale ING Barings. Quelques années plus tard, en 2001, ING a vendu les opérations basées aux États-Unis à une autre banque néerlandaise, ABN Amro, pour 275 millions de dollars. La division bancaire européenne d'ING a absorbé le reste d'ING Barings.
Le nom Barings a vécu pendant un certain temps dans seulement deux divisions, qui étaient toutes deux des filiales d'autres sociétés. Baring Asset Management (BAM) fait désormais partie de MassMutual. Le groupe des services financiers de BAM est devenu une partie de Northern Trust, jusqu'à sa prise de participation en 2016.
Hollywood
En 1996, et alors qu'il était en prison, Nick Leeson a publié son autobiographie intitulée "Rogue Trader: Comment j'ai fait tomber Barings Bank et Shook the Financial World", dans laquelle il a détaillé ses actes menant à l'effondrement de Barings. Le livre a ensuite été transformé en un film de fiction mettant en vedette Ewan McGregor dans le rôle de Leeson.
