L'un des dépôts 13F les plus attendus chaque trimestre est le rapport du gourou de l'investissement milliardaire Warren Buffett et Berkshire Hathaway. Buffett a longtemps été considéré comme une icône de l'investissement, et les performances exceptionnelles de son entreprise année après année ne font que renforcer ce statut. Selon le 13F de Berkshire, déposé le 14 août 2018 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la société a augmenté ses positions dans plusieurs avoirs existants, y compris des banques comme Goldman Sachs Group Inc. (GS) et US Bancorp (USB). comme Delta Air Lines Inc. (DAL), entre autres.
Pas de nouveaux enjeux, mais beaucoup d'augmentations
Buffett, qui est célèbre pour acheter et détenir des investissements pendant une longue période, n'a effectué aucun achat de nouvelles participations au cours du dernier trimestre. Au lieu de cela, il a investi dans des positions existantes, renforçant plusieurs avoirs antérieurs. L'un des enjeux les plus importants du portefeuille Berkshire est sûrement Apple Inc. (AAPL). Apple représente la plus grande position du portefeuille 13F pour Berkshire, avec environ 24% des actifs 13F de la société alloués à AAPL. Berkshire détient environ 5% de l'entreprise. Buffett est entré dans sa position Apple au début de 2016 lorsque le prix de l'action était compris entre 93 $ et 110 $. Depuis lors, il n'a cessé d'augmenter ses avoirs, notamment en augmentant sa participation d'environ 5% au deuxième trimestre de cette année. Le stock se négocie actuellement autour de 210 $.
Buffett a complété sa position USB d'environ 16% au cours des deux derniers trimestres. Cette participation fait partie du portefeuille de Berkshire depuis environ 2006. Buffett a considérablement augmenté sa position dans DAL (de plus de 800%) fin 2016; ce trimestre a vu une autre augmentation de 20% environ. La Bank of New York Mellon Corp. (BK), qui représentait environ 1, 79% des titres 13F de Berkshire, a également augmenté au deuxième trimestre.
Buffett quitte Verisk, Monsanto
Au dernier trimestre, Buffett et Berkshire avaient éliminé deux positions du portefeuille. Monsanto Company (MON) représentait 1, 17% des avoirs de Berkshire. Établie au dernier trimestre de 2016 à des prix aussi élevés que 106 $, Buffett avait régulièrement augmenté sa participation fin 2017 et début 2018. Cependant, au cours du dernier trimestre, Buffett a mis fin à sa course à Monsanto, quittant complètement la position.
Verisk Analytics (VRSK) était une petite participation par rapport à la taille du portefeuille de Berkshire, ne représentant que 0, 02% des investissements de Buffett. Que Berkshire ait éliminé cette position en Q2 n'était pas une surprise; la société avait déjà réduit ses avoirs d'environ 80% au premier trimestre de cette année.
Comme pour tous les rapports 13F, il est important de se rappeler que Buffett et Berkshire communiquent des informations pour le trimestre précédent; ces détails peuvent ne plus être valables pour le portefeuille de Buffett au moment où le 13F est rendu public.
