La Securities and Exchange Commission fait monter la pression sur Tesla Inc. (TSLA) après les tweets controversés du PDG Elon Musk du début de la semaine dernière, a rapporté mercredi Fox Business.
Fox Business a rapporté que le bureau de San Francisco de la SEC a assigné Tesla à l'égard de ses plans de privatisation, ainsi que de la déclaration de Musk, afin de déterminer si le PDG avait intentionnellement induit les investisseurs en erreur.
Musk a tweeté son intention de rendre la société privée à 420 dollars par action - ce qui valoriserait la société à plus de 70 milliards de dollars - et qu'il avait le «financement garanti» pour le faire. À l'époque, les investisseurs et les commentateurs se battaient pour donner un sens aux tweets, et beaucoup ont soulevé des questions sur leur légalité et leur véracité.
Le soutien des investisseurs est confirmé. La seule raison pour laquelle cela n'est pas certain est que cela dépend d'un vote des actionnaires. https://t.co/bIH4Td5fED
- Elon Musk (@elonmusk) 7 août 2018
(Lire: Et si Tesla devient privé?)
Définition intéressante de «sécurisé»
Juridiquement, l'expression «financement sécurisé» de Musk le met sur la glace mince. Selon le Wall Street Journal, la SEC interroge Tesla sur sa véracité. Si Musk n'avait pas réellement obtenu de financement avant mardi après-midi, ses tweets constitueraient une violation pure et simple de la règle 10b-5 de la SEC, qui interdit aux personnes au courant, comme Musk, de faire "toute déclaration fausse d'un fait matériel" qui pourrait induire en erreur investisseurs ou déformer la valeur d'une entreprise. La semaine dernière, il n'était pas clair si cela déboucherait ou non sur une enquête officielle. Cependant, Fox Business a maintenant signalé que c'était le cas.
Charlie Gasparino de Fox Business, qui a cassé l'histoire, aurait déclaré: "On dirait qu'ils sont entre un rocher et un endroit dur sur celui-ci. Cela ressemble à ce que Musk a dit quand il a dit que le financement était sécurisé… n'était pas exact. Ils n'ont pas les fonds réellement garantis. Ils parlent aux gens… du processus de privatisation."
En réponse à la nouvelle, CNBC a cité Laura Unger, un ancien commissaire de la SEC, disant que l'application de la loi contre Musk de la SEC est "substantiellement probable". Elle aurait également déclaré que la commission rechercherait "certainement les inexactitudes et si oui ou non M. Musk avait l'intention de manipuler le marché".
C'est loin d'être le premier contact de Tesla avec la SEC. La société de voitures électriques faisait l'objet d'une enquête par la Commission en 2016-2017 pour ses pratiques de commercialisation concernant le modèle 3. Selon des documents acquis par Seeking Alpha, la SEC a assigné Tesla en 2016 pour produire des documents sur les commandes du modèle 3, les taux de production, les remboursements plus.
(Lire: Tesla Board to Musk: Arrêtez de tweeter!)
Les vendeurs à découvert aiment toujours Tesla
En juillet, les chiffres incertains de Tesla sont devenus encore plus nets lorsque Martin Tripp, un ancien technicien de Tesla, a déposé une plainte officielle auprès de la SEC. Selon CNBC, Tripp affirme que Tesla a utilisé des batteries défectueuses et une production gonflée de 44%. Cependant, malgré les lacunes répétées de la société, l'enchevêtrement continu avec la SEC et la non-rentabilité permanente, son stock continue d'augmenter (900% en 5 ans). Jim Collins, un contributeur de Forbes, écrit que l'action de Tesla est «moins attachée aux fondamentaux que tout ce que j'ai jamais vu», et son taureau est largement basé sur le battage médiatique et la confiance des actionnaires dans le génie de Musk. Les vendeurs à découvert sont cependant sceptiques et sont convaincus que Tesla est massivement surévaluée, faisant de Tesla la société la plus vendue sur le marché.
Musk a fait connaître son dégoût pour les vendeurs à découvert, via Twitter et en personne. Sa décision de prendre la société privée les éliminerait de l'image. La question est, Musk a-t-il vraiment l'argent pour sauvegarder ses tweets? Sinon, comment, ainsi que Tesla Inc. par extension, paieront-ils pour une violation flagrante de la règle 10b-5? Si les tweets de Musk s'avèrent être un faux pas, sera-ce la goutte d'eau qui brise la confiance des actionnaires de Tesla dans leur PDG de génie?
