Table des matières
- Première étape: ouvrir un compte
- Recherche avant le trading
- Comment ça fonctionne
- Comment les informations sont protégées
- Dossiers de négociation conservés
- Des risques
- The Bottom Line
Le trading électronique est facile: connectez-vous à votre compte. Sélectionnez le titre que vous souhaitez acheter ou vendre. Cliquez sur la souris ou appuyez sur votre écran et la transaction a lieu. Du point de vue d'un investisseur, c'est simple et facile. Mais en coulisses, il s'agit d'un processus complexe soutenu par une impressionnante gamme de technologies. Ce qui était autrefois associé aux cris des commerçants et aux gestes sauvages des mains est maintenant devenu plus étroitement associé aux statisticiens et aux programmeurs informatiques.
Points clés à retenir
- Le commerce électronique implique la création d'un compte auprès d'une maison de courtage de votre choix, y compris la fourniture de vos coordonnées et informations financières - pour faciliter les transferts électroniques entre votre banque et la maison de courtage. Lorsque vous passez une commande, la technologie complexe permet à la maison de courtage d'interagir avec tous les Les bourses de valeurs cherchent à exécuter des transactions, tandis que ces bourses interagissent simultanément avec toutes les sociétés de courtage. Toutes les informations sont protégées et stockées par la Depository Trust Company, un registre de toutes les transactions financières effectuées par les actionnaires américains, garantissant ainsi qu'aucune information n'est perdue.
Première étape: ouvrir un compte
La première étape consiste à ouvrir un compte auprès d'une société de courtage. Cela peut se faire par voie électronique ou en remplissant et en envoyant les formulaires appropriés. Vous devrez fournir des informations personnelles, telles que votre nom et votre adresse, qui permettront au cabinet de vous identifier, ainsi que quelques informations sur votre niveau d'expérience en investissement. Ensuite, la société de courtage peut évaluer si le compte que vous recherchez est approprié. Par exemple, si vous n'avez aucune expérience dans la négociation de titres mais souhaitez ouvrir un compte qui vous permet de négocier en utilisant de l'argent emprunté (un compte sur marge), votre demande peut être refusée.
Le processus d'ouverture de compte vous permet également de désigner des voies électroniques entre votre compte bancaire et votre compte de courtage afin que l'argent puisse circuler dans les deux sens. Si vous souhaitez ajouter plus d'argent à votre pool d'investissement, vous pouvez le déplacer de votre compte bancaire vers votre compte de courtage en vous connectant simplement à votre compte. De même, si vos investissements ont généré des gains et que vous avez besoin de cet argent pour payer vos factures, vous pouvez passer de votre compte de courtage à votre banque sans passer d'appels téléphoniques. Si vous n'avez pas de compte bancaire, vous pouvez créer un compte du marché monétaire auprès de la firme de courtage et l'utiliser d'une manière similaire à un compte bancaire.
Ces commodités électroniques nécessitent un équipement informatique, comme des serveurs, et une surveillance humaine pour s'assurer que tout est correctement configuré et fonctionne comme prévu. Les exigences technologiques deviennent encore plus complexes lorsque vous êtes prêt à trader.
Le commerce électronique offre un marché sécurisé aux investisseurs et des systèmes de protection des informations à l'échelle de l'industrie, mais cela n'est pas sans risques: même un petit problème peut avoir d'énormes réverbérations.
Recherche avant le trading
Avant de passer une commande, vous voudrez probablement en savoir plus sur la sécurité que vous envisagez d'acheter. La plupart des sites Web de courtage offrent un accès à des rapports de recherche qui vous aideront à prendre votre décision et à des cotations en temps réel qui indiquent le montant de la sécurité à tout moment. Les rapports de recherche sont mis à jour périodiquement et chargés sur le site Web lorsque vous y accédez. Les cotations sont un problème beaucoup plus complexe, car la technologie doit garder une trace de milliers de points de données relatifs aux cours des actions et vous fournir ces données instantanément sur demande.
Comment ça fonctionne
Lorsque vous passez une commande, le niveau d'infrastructure requis pour prendre en charge le processus augmente. La programmation et la technologie doivent faciliter la saisie des commandes et la variété des choix qu'elle implique.
Tout d'abord, vous avez la possibilité de sélectionner votre choix de types de commande. Les ordres de marché s'exécutent immédiatement. Les ordres à cours limité peuvent être définis pour s'exécuter uniquement à un certain prix, dans un certain délai allant de immédiatement à tout moment au cours d'une période de mois. Ces choix sont disponibles simultanément pour tous les investisseurs utilisant le système et doivent fonctionner en temps réel.
Le prix d'achat et la quantité d'actions demandés doivent être transmis au marché, ce qui nécessite que le système informatique de la société de bourse où la commande a été passée interagisse avec les systèmes informatiques de la bourse où les actions seront achetées. Les systèmes de la bourse doivent interagir instantanément et simultanément avec les systèmes de toutes les sociétés de courtage, offrant des actions à vendre ou cherchant à acheter des actions.
Pour compliquer encore les choses, l'interface électronique doit inclure tous les échanges (Nasdaq, NYSE, etc.) à partir desquels un investisseur peut choisir d'acheter un titre. L'interaction entre les systèmes doit exécuter les transactions et fournir le meilleur prix pour le commerce. Pour prouver aux organismes de réglementation comme la Securities and Exchange Commission (SEC) que l'opération a été exécutée en temps opportun et de manière rentable, les systèmes doivent conserver un enregistrement de la transaction.
Le moteur de correspondance informatisé doit effectuer un volume élevé de transactions chaque minute que le marché est ouvert aux entreprises et le faire instantanément et sans faille. Des systèmes de sauvegarde sont nécessaires pour s'assurer que les investisseurs ont accès à leurs comptes et peuvent négocier à chaque minute d'ouverture des marchés. Les régulateurs du secteur de la sécurité, tels que la SEC, doivent également avoir accès aux informations contenues dans les comptes des investisseurs.
Comment les informations sont protégées
Ces données sont détenues par la Depository Trust Company, qui est un comptable chargé de maintenir les détails pour tous les actionnaires aux États-Unis. La DTCC est une société de portefeuille composée de cinq sociétés de compensation et d'un dépositaire, ce qui en fait la plus grande société de services financiers au monde à effectuer des transactions post-négociation. Ce référentiel central sert de filet de sécurité, permettant aux investisseurs de récupérer les informations de compte dans le cas où la société de courtage chargée de faciliter les transactions de l'investisseur ferait faillite.
Une fois la transaction effectuée, la transaction doit être confirmée avec l'acheteur et le vendeur. Les données doivent être renvoyées aux systèmes qui collectent et affichent les prix aux autres acteurs du marché pour faciliter les échanges sur le marché plus large.
Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation et TD Ameritrade ont été classés parmi les meilleurs courtiers en ligne de 2019, selon le dernier rapport d'Investopedia.
Dossiers de négociation conservés
Un enregistrement de la transaction doit être stocké, afin que les données soient disponibles pour les relevés des clients et pour les clients d'accéder en ligne lorsqu'ils se connectent à leurs comptes de courtage. Sur une base continue, le système doit saisir des données pour les opérations sur titres telles que les dividendes et les gains en capital, non seulement pour maintenir le solde du compte de l'investisseur à jour et précis, mais aussi pour faciliter la déclaration fiscale. D'énormes volumes de données doivent être continuellement suivis, capturés et transmis.
Le système doit également pouvoir faciliter les transactions récurrentes périodiques et planifiées régulièrement. Tout, depuis les transferts vers et depuis le compte bancaire personnel de l'investisseur jusqu'aux transferts en cours entre les comptes pour le financement du compte, le paiement des factures, le règlement de la succession et diverses autres transactions, doit être pris en charge.
Des risques
Le commerce électronique fait partie intégrante des marchés financiers. Tout, des problèmes technologiques à la fraude pure et simple, peut nuire au bon fonctionnement et à l'efficacité de ces marchés, coûter de l'argent aux sociétés de courtage et remettre en question la crédibilité du système financier. Même des problèmes mineurs, comme le «crash flash» du 6 mai 2010, peuvent faire des ravages. Le crash flash a été un bref problème commercial qui a fait plonger le Dow Jones Industrial Average de 998, 5 points en seulement 20 minutes. Plus de 1 billion de dollars de valeur marchande ont disparu. Pour rectifier la situation et rendre les investisseurs entiers, 21000 transactions ont été annulées, toutes en raison d'un seul problème, déclenché par une commande passée sur le marché à terme sur le système informatique d'une société de courtage, qui a provoqué une propagation de la panique sur les marchés boursiers.
The Bottom Line
Le commerce électronique est incroyablement complexe et extraordinairement rapide. Il offre un accès instantané à un éventail impressionnant de titres et de marchés. Le support de données comprend toutes les fonctions de reporting dont un investisseur a besoin et toutes les données dont les régulateurs ont besoin. Il comprend un environnement sécurisé pour les détails du compte personnel et un référentiel à l'échelle de l'industrie conçu pour garantir qu'aucune donnée n'est perdue. Malgré le volume élevé des échanges, le système est incroyablement fiable. C'est une merveille technologique moderne, et vous pouvez l'utiliser pour seulement quelques dollars par échange.
