Un gain de 34, 13% en 2019 pour les actions de Microsoft Corporation (MSFT) n'aurait probablement pas pu se produire sans le soutien institutionnel pour les actions. La façon dont les actions ont été échangées raconte l'histoire d'une action gagnant à côté d'une grande quantité d'activité de trading inhabituelle. C'est une activité haussière parce que les actions se dirigent vers le haut avec l'augmentation des volumes, ce qui indique qu'un acheteur est probablement impliqué.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. J'ai en fait écrit sur cette même activité pour Microsoft Stock il y a deux mois. Voir cet article ici. Les actions ont augmenté de 8% depuis ce poste.
Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et un potentiel d'achat important des actions. J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai discours sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions.
Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pendant la majeure partie de 2019, l'action Microsoft a progressé parallèlement à des signaux d'achat inhabituels. Il s'agit d'empiler les chances en votre faveur.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Microsoft Stock a émis au cours de la dernière année.
En regardant 2019, il y a eu des jours où les actions semblaient avoir eu un acheteur. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est le récent achat d'interface utilisateur. Après l'effondrement de la fin de l'année dernière, les actions du géant du logiciel étaient en mode haussier:
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Depuis le début de l'année (YTD), l'action Microsoft a enregistré 12 jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions à partir du 13 mars 2019 (voir le graphique ci-dessus). Cela indique que Microsoft a gagné d'une manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock reste constante.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels l'action Microsoft a retenu notre attention:
- Surperformance YTD vs marché: + 16, 62% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs. secteur technologique: + 8, 63% vs Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2015, lorsque Microsoft stock a fait le rapport du top 20 pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons attrapé la grande montée en puissance débutant en 2016 et le dernier mouvement en 2019. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Microsoft a tiré sur tous les cylindres pour une entreprise de cette taille… il suffit de regarder ce qui suit dans son récent rapport sur les résultats:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires sur un an au troisième trimestre 2019: + 14% Taux de croissance du bénéfice dilué par action au troisième trimestre 2019: + 20%
Le titre Microsoft a récemment éclaté aux côtés d'autres titres logiciels. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. L'histoire de Microsoft et d'autres noms de logiciels et de cloud très rentables est celle d'une forte croissance. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises qui ont fait preuve d'un succès enviable.
Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Les actions Microsoft représentent une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, des fondamentaux solides et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
