Qu'est-ce qu'un CD Bear?
Bear CD est un certificat de dépôt (CD) dont le taux d'intérêt fluctue en corrélation inverse avec la valeur d'un indice de marché sous-jacent. En d'autres termes, le taux d'intérêt payé sur le CD augmente à mesure que l'indice du marché sous-jacent diminue en valeur.
Points clés à retenir
- Les CD Bear sont des certificats de dépôt dont le taux d'intérêt fluctue en corrélation inverse avec un indice de marché sous-jacent.Ils offrent un montant minimal d'intérêt en tant que taux de rendement garanti et sont généralement utilisés par des investisseurs avertis comme stratégie de couverture. Les CD Bear sont l'opposé des CD Bull, qui paient à un taux d'intérêt correspondant à un indice en hausse.
Comprendre les CD Bear
À certains égards, un CD d'ours peut offrir le meilleur des deux mondes, avec modération, à un investisseur. Ils sont considérés comme une option d'investissement relativement sûre et sécurisée, et ils impliquent des niveaux de risque minimaux. Le capital de l'investisseur reste en sécurité et intact et il gagne également un montant minimal d'intérêt sous la forme d'un taux de rendement garanti. Cet aspect offre donc un moyen de jouer en toute sécurité et de rendre les pertes majeures improbables.
Dans le même temps, si le marché ralentit, l'investisseur a le potentiel de voir des rendements supplémentaires et de réaliser des bénéfices plus importants. Si l'indice lié au CD baissier baisse, le détenteur gagnera des intérêts supplémentaires.
Le CD baissier a une contrepartie qui fonctionne de manière opposée: le CD haussier, qui fonctionne en alignement avec un autre indice du marché connexe. Il paie à un taux d'intérêt correspondant à la hausse de l'indice. Si le taux d'intérêt baisse, cependant, le CD paie toujours un taux minimal garanti.
Façons d'utiliser un CD Bear
Ce type de CD est utilisé à deux fins principales: la spéculation ou la couverture. Un investisseur peut vouloir la sécurité d'un CD mais avec l'exposition au marché d'un CD baissier. Ce CD est baissier car l'investisseur parie que le marché va chuter pendant la durée de vie du CD. Ceci est également connu comme parier contre le marché.
Ce type d'instrument est également utilisé pour couvrir les positions réelles du marché. Si un investisseur a une position longue qui est fortement corrélée à l'indice du marché sous-jacent, il peut investir son excédent de trésorerie dans un CD baissier, ce qui peut compenser les pertes de l'investissement sur le marché. C'est un moyen d'aider à équilibrer le portefeuille et à compenser ou à compenser les pertes ou les fluctuations qui peuvent survenir ailleurs.
Les CD baissiers sont généralement utilisés comme instrument de couverture par des investisseurs plus expérimentés et bien informés, car cela est considéré comme une stratégie relativement sophistiquée. Pour les investisseurs qui comprennent les nuances des CD baissiers, cela peut être un véhicule d'investissement potentiellement gratifiant à inclure dans un portefeuille plus large et diversifié.
