Qu'est-ce que le ratio de fonds propres ajusté au risque?
Le ratio de fonds propres ajusté au risque est utilisé pour évaluer la capacité d'une institution financière à continuer de fonctionner en cas de ralentissement économique. Il est calculé en divisant le capital ajusté total d'une institution financière par ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA).
Comprendre le ratio de capital ajusté au risque
Un ratio de fonds propres ajusté au risque mesure la résilience du bilan d'une institution financière, en mettant l'accent sur les ressources en capital, pour supporter un risque économique ou une récession donné. Plus le capital de l'établissement est élevé, plus son ratio de capital est élevé, ce qui devrait se traduire par une probabilité plus élevée que l'entité reste stable en cas de grave ralentissement économique.
Le dénominateur de ce ratio est quelque peu compliqué, car chaque actif détenu doit être évalué en fonction de sa capacité à fonctionner comme prévu. Par exemple, une usine productrice de revenus n'est pas assurée de générer des flux de trésorerie positifs. Un flux de trésorerie positif pourrait dépendre des coûts en capital, de la réparation, de l'entretien des usines, des négociations collectives et de nombreux autres facteurs. Pour un actif financier, comme une obligation d'entreprise, la rentabilité dépend des taux d'intérêt et des risques de défaut de l'émetteur. Les prêts bancaires s'accompagnent généralement d'une provision pour pertes.
Calcul du ratio de fonds propres ajusté au risque
La détermination de votre capital total ajusté est la première étape pour déterminer le ratio de capital ajusté au risque. Le capital ajusté total est la somme des instruments de capitaux propres et de quasi-capitaux propres ajustés en fonction de leur contenu en fonds propres.
Ensuite, la valeur des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) est mesurée. La valeur des RWA est la somme de chaque actif multipliée par le risque individuel qui lui est attribué. Ce nombre est exprimé en pourcentage et reflète les chances que l'actif conserve sa valeur, c'est-à-dire qu'il ne devienne pas sans valeur.
Par exemple, les espèces et les bons du Trésor ont presque 100% de chances de rester solvables. Les prêts hypothécaires auraient probablement un profil de risque intermédiaire, tandis que les dérivés devraient avoir un quotient de risque beaucoup plus élevé qui leur est attribué.
La dernière étape de la détermination du ratio de capital ajusté en fonction du risque consiste à diviser le capital total ajusté par les actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Ce calcul se traduira par le ratio de capital ajusté au risque. Plus le ratio de fonds propres ajusté au risque est élevé, meilleure est la capacité de l'institution financière à résister à un ralentissement économique.
Normalisation des ratios de fonds propres ajustés au risque
L'objectif d'un ratio de fonds propres ajusté au risque est d'évaluer le seuil de risque réel d'un établissement avec un degré de précision plus élevé. Il permet également des comparaisons entre différents emplacements géographiques, y compris des comparaisons entre les pays.
Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a initialement recommandé ces normes et réglementations pour les banques dans un document intitulé Bâle I. La recommandation a ensuite été révisée par Bâle II, qui recommandait aux banques de disposer de suffisamment de capitaux pour couvrir au moins 8% de ses actifs pondérés en fonction des risques.. Bâle III a affiné le document en précisant que le calcul des actifs pondérés en fonction des risques dépendrait de la version du document suivie.
