Historiquement, des signaux de trading inhabituels sur des actions individuelles ont pu prévoir un marché sur le point de chuter. Ces avertissements donnent également un avertissement pour les points d'entrée opportunistes. À la fin de la journée, avoir un plan de match pour profiter de la volatilité rend la conduite beaucoup plus facile. Roku, par exemple, a montré ces signaux dans le passé.
Ce que nous voyons maintenant est similaire à d'autres ventes massives menées par des transactions inhabituelles sur les actions. En fait, j'ai écrit sur les grosses ventes en octobre dernier. La configuration maintenant est similaire à celle d’alors. Lisez ce morceau ici.
Actuellement, nous nous attendons à davantage de ventes à court terme sur actions. Les marchés chutent en moyenne d'environ 5% après un déclenchement (voir ci-dessous). Mais rappelez-vous, les baisses présentent des opportunités pour les investisseurs patients à long terme. Parce que les signaux sont si rares, nous prêtons une attention particulière lorsqu'ils se produisent.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Parce que nous mesurons cette activité sur des milliers d'actions chaque jour, nous avons appris que les actions peuvent évoluer à l'unisson vers le bas. Lorsque cela se produit, comme maintenant, nous pouvons mesurer des périodes antérieures similaires à celles d'aujourd'hui. Ci-dessous un bref résumé suivi de quelques statistiques par rapport à nos attentes:
SOMMAIRE: Au 30 mai 2019, notre ratio d'achat / vente d'actions nous prépare à une baisse moyenne du marché de 5, 45% et à une moyenne de 13 jours de bourse pour y arriver.
Quelques observations sur des cas antérieurs similaires à maintenant: 1) le marché s'échangeait plus bas, ce qui était attendu; 2) le nombre moyen de jours de bourse avant d'atteindre le fond local est historiquement de 13; et 3) le rendement moyen du FNB iShares Russell 2000 (IWM) jusqu'à ce que le plancher local atteigne historiquement une moyenne de -5, 45%.
Ci-dessous, vous pouvez voir à quoi ressemble ce rapport superposé sur IWM. Je suis allé de l'avant et j'ai encerclé les périodes précédentes où le ratio diminuait en ligne droite, comme maintenant. Nous avons tendance à atteindre un point de capitulation dans les prochains jours ou semaines.
Remarque: Un ratio en baisse signifie que la vente augmente par rapport à l'achat. Les zones rouges indiquent un marché de surachat et les zones vertes sont survendues.
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Ci-dessous, vous pouvez voir les moments antérieurs où notre ratio est tombé en dessous du niveau clé de 45%. Vous verrez qu'il y a beaucoup de rouge jusqu'au fond local (auge). Cependant, cela me semble être une opportunité. Étant donné que presque tous les stocks tombent dans une correction, il y a probablement de grands stocks entraînés vers le bas qui sont des diamants bruts. Comme un homme sage l'a dit un jour: "Les grands stocks rebondissent comme des balles de tennis fraîches". C'est ce que j'ai aussi appris au cours de mes nombreuses années sur les marchés.
The Bottom Line
Des signaux commerciaux inhabituels peuvent offrir des opportunités. Les investisseurs à long terme peuvent utiliser l'histoire sans émotion comme un livre de succès. Les retraits et les marchés de survente ont été de grandes occasions de ramasser de grandes actions. Notre vision à long terme est haussière sur le marché, et nous pensons que les retraits extrêmes offrent des opportunités d'achat à long terme.
