Table des matières
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Les partenaires
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
En tant que plus grande ville de la côte ouest et deuxième des États-Unis, Los Angeles est un important centre financier. La ville abrite l'industrie du divertissement de plusieurs milliards de dollars. En plus de produire une richesse abondante, la présence de l'industrie génère de nombreuses activités de démarrage dans la ville, car les entrepreneurs concoctent des idées commerciales pour répondre aux besoins de l'industrie du divertissement.
L'emplacement de la ville sur le Pacifique fait de Los Angeles, avec Honolulu et San Francisco, une porte d'entrée principale vers d'importants marchés financiers en Asie, dont le Japon, Singapour, la Malaisie et Hong Kong.
Points clés à retenir
- Bien que moins connue pour être une plaque tournante financière, Los Angeles abrite des sociétés de capital-investissement de premier plan.Les fonds propres privés impliquent des investissements tels que du capital-risque ou des rachats à effet de levier dans des entreprises privées. spécialité.
LA Private Equity
La combinaison de gros fonds qui circulent dans l'économie de la ville et son paysage fertile pour les startups et les petites entreprises en croissance fait de Los Angeles une ville populaire pour le capital-investissement. Une société de capital-investissement investit des capitaux dans des sociétés privées en échange d'une participation. À ce stade, selon que la société de capital-investissement devient propriétaire minoritaire ou majoritaire, la société peut travailler avec la direction existante dans le but d'ajuster le plan d'affaires de l'entreprise pour devenir plus rentable, ou elle peut exécuter une prise de contrôle complète du société, devenant ainsi sa nouvelle direction et restructurant l’entreprise de haut en bas.
Le capital-investissement a tendance à cibler deux types d'entreprises: les entreprises établies qui ont du mal à rester rentables et les nouvelles entreprises avec des produits et des idées innovantes. Bien que Los Angeles ne compte pas de grandes entreprises comme Bain Capital, fondée par Mitt Romney, qui détient plus de 70 milliards de dollars d'actifs, sa scène de capital-investissement est robuste.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) est de loin la société de capital-investissement la plus importante et la plus connue de Los Angeles. Son actif total, en 2015, dépassait 17 milliards de dollars. Ses entreprises cibles proviennent d'un large éventail d'industries. En raison de son emplacement à Los Angeles, l'un des principaux objectifs de l'entreprise est l'industrie du divertissement et des médias. Les investissements dans le divertissement d'Oaktree comprennent Triton Media Group, Townsquare Media et Cumulus Media.
Les autres secteurs visés par l'entreprise sont le transport, les soins de santé, le pétrole et le gaz et les services aux consommateurs. Oaktree s'est associée à une autre entreprise en 2014 pour acquérir une participation majoritaire dans Fitness First, qui est la plus grande chaîne de soins de santé au monde. L'entreprise a fait un investissement important dans General Maritime, une entreprise qui exploite une ligne de pétroliers à partir de New York. Oaktree a également acquis deux grandes sociétés d'aluminium en 2010: Aleris International et Almatis Group.
Leonard Green &; Les partenaires
La deuxième plus grande société de capital-investissement de Los Angeles, mesurée par le total des actifs, est Leonard Green &; Partners, dont le siège social est situé sur le boulevard Santa Monica. Son actif total, en 2015, dépassait 16 milliards de dollars. L'entreprise cible de nombreuses entreprises du secteur de la vente au détail et des produits de consommation. Certains de ses investissements les plus importants incluent Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, deux investissements distincts dans Petco (2000 et 2006) et un investissement en 2003 dans Sports Authority. Leonard Green &; Partners a également acquis des participations dans David's Bridal and Whole Foods Market.
Le modèle commercial privilégié de la société consiste à effectuer des rachats à effet de levier d'entreprises publiques établies et à les rendre à nouveau privées. Un rachat à effet de levier consiste à utiliser de l'argent emprunté pour investir dans une autre entreprise; le résultat souhaité, bien sûr, est que le gain sur l'investissement dépasse de loin l'intérêt accumulé sur l'argent emprunté.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) est la troisième plus grande société de capital-investissement de Los Angeles. Son actif total est nettement inférieur à celui des deux principales entreprises de la ville. L'entreprise fait également des investissements en capital beaucoup plus faibles dans les sociétés cibles. Alors qu'Oaktree fait rarement un investissement de moins de 25 millions de dollars, et son investissement typique se situe entre 100 et 200 millions de dollars, Kayne Anderson fait des investissements aussi petits que 1 million de dollars, avec une taille d'investissement moyenne oscillant près de 25 millions de dollars.
L'entreprise est spécialisée dans le secteur de l'énergie; en particulier, Kayne Anderson cible les sociétés pétrolières et gazières du marché intermédiaire. Le portefeuille d'investissement de Kayne Anderson n'a pas le genre de grandes sociétés dans lesquelles des entreprises comme Oaktree investissent, mais il comprend de nombreuses sociétés régionales à forte croissance, telles que Addison Oil, Blacksand Energy et Ensign Oil &; Gaz.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) possède 6 milliards de dollars d'actifs en 2015, ce qui en fait la quatrième plus grande société de capital-investissement de Los Angeles. La taille typique des investissements de l'entreprise est similaire à celle de Kayne Anderson, soit environ 25 millions de dollars par entreprise cible. Alors que Kayne Anderson fait parfois des investissements aussi petits que 1 million de dollars, le PCCP descend rarement, voire jamais, en dessous de 5 millions de dollars.
L'entreprise se concentre principalement sur le secteur immobilier. PCCP a investi 35 millions de dollars dans le Hyatt Phoenix et 16 millions de dollars dans le Hilton San Jose. Outre les hôtels et centres de villégiature, le PCCP cible les sociétés de promotion immobilière, notamment résidentielles, commerciales et industrielles. La société a investi 35 millions de dollars dans la société de développement industriel Otay 311. La société recherche des promoteurs engagés dans la revitalisation des zones en détresse ou brûlées. Il a réalisé un investissement de 34 millions de dollars dans la transition de Stanford Place.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners complète le top 5 avec plus de 5 milliards de dollars d'actifs en 2015. L'entreprise a moins d'investissements actifs que Kayne Anderson ou PCCP, mais sa taille d'investissement moyenne est plus importante. Comme pour le PCCP, le montant minimum d'investissement pour Levine Leichtman est de 5 millions de dollars. La taille moyenne des investissements de Levine Leichtman est cependant le double de celle du PCCP: 50 millions de dollars contre 25 millions de dollars.
Le marché cible de l'entreprise et son portefeuille d'investissement sont variés. Les industries cibles comprennent la vente au détail, la restauration et le divertissement, la finance, la fabrication, l'aérospatiale et les soins de santé. Parmi les investissements les plus importants et les plus connus de Levine Leichtman, citons Pizza CiCi, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International et AmeriCredit Corporation.
En 2015, deux des investissements les plus récents du cabinet comprennent Lawn Doctor et Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman poursuit une stratégie d'investissement en actions de croissance. L'entreprise investit des capitaux dans des sociétés matures qui cherchent à se développer ou à se restructurer tout en conservant leur propre gestion et structure d'entreprise.
