Qu'est-ce que la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) est une ancienne institution du gouvernement américain qui a fourni une assurance-dépôts aux institutions d'épargne et de crédit jusqu'à sa dissolution à la fin des années 80. Ses responsabilités ont été transférées à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en 1989.
Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC)
Comprendre la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Le FSLIC a été créé par le Congrès en 1934 dans le cadre de la loi nationale sur le logement. Créé à la suite de la Grande Dépression, le FSLIC a servi de filet de sécurité pour l'industrie de l'épargne et des prêts. Après l'effondrement essentiel de l'industrie pendant la crise, le gouvernement a cherché à rétablir la confiance dans la sécurité des comptes d'épargne et de crédit en les soutenant afin que si une institution donnée tombait en panne, les fonds des déposants seraient toujours en sécurité. Des dépôts jusqu'à 100 000 $ étaient assurés.
Points clés à retenir
- Le FSLIC était une agence créée par le Congrès en 1934 dans le cadre de la loi nationale sur le logement pour servir de filet de sécurité à l'industrie de l'épargne et des prêts. désormais assuré par la Regulation Trust Corporation (RTC).
Le FSLIC était réglementé par le Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Par rapport à la FDIC, la FHLBB avait un personnel plus restreint et une autorité plus faible pour gouverner l'industrie du S&L, qui, pour la plupart, était assez traditionnelle et respectait adéquatement les préoccupations réglementaires. Une combinaison de l'assouplissement de la réglementation qui a permis aux institutions de S&L d'accorder des prêts risqués et de l'augmentation des niveaux de couverture d'assurance-dépôts a transformé le secteur indécis en un secteur risqué. Au plus fort de la crise de l'épargne et des prêts, environ un tiers des institutions financières offrant des prêts immobiliers aux particuliers et aux familles avaient fait défaut. En fin de compte, le FSLIC est intervenu pour endiguer la vague d'insolvabilité. Mais ce rôle a eu un effet négatif sur ses finances et, finalement, l'agence a été abolie par la Loi de 1989 sur la réforme, la récupération et l'application des institutions financières (FIRREA). La FIRREA a par la suite remanié le secteur de l'épargne et du crédit et sa réglementation en réponse à la crise de l'épargne et du crédit.
Diverses estimations ont alors été avancées pour sauver le FSLIC. Des responsables du Government Accountability Office (GAO) ont estimé qu'un renflouement du FSLIC coûterait entre 30 et 35 milliards de dollars. Un mois plus tard, le chef de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, a déclaré que 50 milliards de dollars seraient nécessaires. Le GAO lui-même a révisé ses estimations à 46 milliards de dollars l'année prochaine. En 1989, le FSLIC avait dépassé le stade de l'épargne, car il utilisait déjà de grandes sommes d'argent des contribuables pour fournir les fonds nécessaires pour maintenir à flot les institutions d'épargne et de crédit. Le Fonds de résolution des FSLIC, financé par la Financing Corporation (FICO), a été créé pour assumer la responsabilité de toutes les dettes persistantes après la suppression des FSLIC.
Comment le secteur de l'épargne et des prêts est-il assuré aujourd'hui?
Après l'entrée en vigueur de la FIRREA, la responsabilité du FSLIC d'assurer les institutions d'épargne et de crédit a été transférée à la Resolution Trust Corporation (RTC), qui a fusionné avec la Federal Deposit Insurance Corporation six ans plus tard. La FDIC, également créée en réponse à la Grande Dépression, assurait déjà les dépôts dans les banques commerciales, de sorte que ses responsabilités se sont élargies pour inclure les comptes d'épargne et de crédit individuels. La loi de 2011 sur la réforme de Dodd-Frank Wall Street et la protection des consommateurs a augmenté la limite d'assurance de 100 000 $ à 250 000 $.
Avant la dissolution du FSLIC, des milliards de dollars d'argent des contribuables étaient utilisés pour maintenir le fonds à flot et opérationnel, mais aucun argent des contribuables n'a contribué aux fonds d'assurance de la FDIC. La FDIC dispose d'une ligne de crédit de 100 milliards de dollars via le département américain du Trésor. Les coopératives de crédit sont assurées séparément par la National Credit Union Administration, qui a la même limite d'assurance que la FDIC.
