Points clés à retenir
- Les options CME sur les contrats à terme sont lancées avec des volumes énormes Les options sur les contrats à terme sur Bitcoin font monter le prix L'investissement institutionnel affiche une croissance significative
Les options CME Bitcoin Futures sont mises en ligne
Le groupe CME, une société d'échange organisée offrant des options, des contrats à terme et un certain nombre d'autres produits, a lancé des options sur les contrats à terme Bitcoin cette semaine. Les contrats, cotés en dollars américains, représentent cinq Bitcoins et sont compensés centralement pour éviter le risque de contrepartie. Afin de suivre avec précision le prix de Bitcoin, CME utilise des données sur les transactions d'un certain nombre des plus grands échanges de crypto-monnaie.
Bien que les dérivés de Bitcoin soient disponibles depuis 2014, beaucoup de ces produits n'étaient pas fiables ou réglementés. L'introduction des contrats à terme Bitcoin réglés en espèces de CME en 2017 a inauguré une nouvelle vague de légitimité pour la crypto-monnaie et a contribué à attirer des acteurs institutionnels. Le lancement de ses options sur les contrats à terme Bitcoin va encore plus loin dans cette progression.
Des volumes d'options CME ont éclaté après leur lancement, dépassant son concurrent Bakkt. FTX, une plate-forme de dérivés soutenue par Binance, vient également d'annoncer ses propres contrats d'options Bitcoin signalant une poussée pour les dérivés Bitcoin.
Auparavant, les faibles volumes et la volatilité des prix donnaient l'impression qu'il y avait peu ou pas d'enthousiasme pour les dérivés Bitcoin. Après le lancement des contrats à terme de Bakkt, le prix du Bitcoin a chuté de près de 2000 $. Après le lancement par CME de ses nouveaux contrats Bitcoin, le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 600 $.
Nikolaos Panigirtzoglou, directeur général de JPMorgan pour la stratégie du marché mondial, a noté que «cette activité inhabituellement forte au cours des derniers jours reflète probablement la forte anticipation des participants au marché du contrat d'option.» Les données de CME ont montré que l'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin avait augmenté 69% depuis la fin de l'année, atteignant un sommet de sept mois.
Investissement institutionnel en Bitcoin en plein essor
Alors que l'enthousiasme pour les dérivés Bitcoin montre une croissance, il en va de même pour les autres investissements Bitcoin. Grayscale Investments, le plus grand fournisseur de confiance Bitcoin, permet à ses clients d'investir dans des véhicules d'investissement qui offrent une exposition au Bitcoin. Cela permet aux investisseurs de participer au marché du Bitcoin sans détenir réellement la crypto-monnaie.
Grayscale a déclaré avoir encaissé 608 millions de dollars l'année dernière, ce qui a dépassé les six années précédentes combinées. 71% des investissements ont été réalisés par des investisseurs institutionnels comme les hedge funds montrant qu'il existe un intérêt institutionnel pour le Bitcoin et qu'il est en croissance.
Le directeur général de Grayscale, Michael Sonnenshein, a déclaré: «Il est clair que nous vivons une adoption institutionnelle. La classe d'actifs connaît une validation accrue de la part de sociétés héritées comme Fidelity et CME, signalant aux institutions et à la communauté d'investissement dans son ensemble que la crypto en tant que classe d'actifs est là pour rester. »
Grayscale a élargi sa base d'investisseurs d'environ 24% en 2019, tandis que le prix de Bitcoin a presque doublé et largement dépassé les investissements traditionnels comme les titres et les matières premières.
La combinaison de nouveaux dérivés Bitcoin introduits sur le marché avec un intérêt institutionnel a contribué à faire grimper Bitcoin, ainsi que d'autres altcoins, plus haut dans la nouvelle année. La capitalisation boursière globale avant le lancement des options à terme Bitcoin de CME était d'environ 216 000 000 000 $. Actuellement, la capitalisation boursière globale se situe à environ 240 000 000 000 $.
Retours d'un an
- Le rendement du Bitcoin au cours de la dernière année est de 157, 06%. Il s'agit d'une augmentation de 36, 69% par rapport à 114, 90% la semaine dernière. Bitcoin Cash a un rendement d'un an de 142, 68%. Il s'agit d'une augmentation de 88, 98% par rapport au rendement d'un an de 75, 50% la semaine dernière.Le rendement d'un an de XRP est de -28, 26% et a augmenté de 26, 63% depuis le rendement d'un an de -38, 52% la semaine dernière. Le rendement d'Ethereum au cours de la dernière année est de 38, 61%. Le rendement d'un an d'Ethereum a augmenté de 365, 18% depuis le retour de la semaine dernière de 8, 30%.
