L'un des signaux de vente les plus couramment utilisés par les traders actifs se produit lorsque la moyenne mobile de 50 jours dépasse la moyenne mobile de 200 jours. Cette panne emblématique est connue par beaucoup comme la croix de la mort et est utilisée pour signaler le début d'une tendance à la baisse à long terme. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons plusieurs graphiques suggérant que les marchés émergents sont au début d'une tendance baissière majeure et que la baisse des prix pourrait être un thème cohérent au cours des semaines ou des mois à venir. (Pour un rappel rapide, consultez: 3 FNB spécifiques à un pays qui semblent prêts à descendre plus bas .)
FNB iShares MSCI Emerging Markets
Les investisseurs particuliers qui recherchent une exposition aux marchés émergents se tournent généralement vers des produits négociés en bourse tels que le FNB iShares MSCI Emerging Markets (EEM). Ce fonds détient des positions dans des sociétés de tous les marchés émergents, avec un léger biais envers les pays asiatiques tels que la Chine, la Corée et Taïwan. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le fonds évolue dans une tendance à la hausse bien définie depuis le début de 2016. La moyenne mobile à 200 jours et la ligne de tendance en pointillés ont fourni des niveaux de soutien cohérents à chaque tentative de retrait. Cependant, la récente clôture ci-dessous a maintenant déclenché un croisement baissier entre les moyennes mobiles à long terme (indiquées par le cercle bleu), ce qui suggère que la tendance haussière est terminée et que les prix devraient probablement baisser d'ici. Les traders haussiers pourraient vouloir rester sur la touche jusqu'à ce que les principaux indicateurs commencent à redevenir haussiers. (Pour plus d'informations, voir: Moyennes mobiles: stratégies .)
Taïwan
Avec une pondération de 11, 57%, Taïwan détient la troisième position en termes d'exposition géographique au sein du FNB EEM. Les bonnes performances des dernières années ont fait de cette région l'une des favorites des investisseurs internationaux. En examinant le graphique du iShares MSCI Taiwan ETF (EWT), vous pouvez voir que le fonds est récemment passé en dessous du support d'un triangle et a également déclenché un croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours.. Comme discuté ci-dessus, cette action sur les prix suggère que les ours contrôlent la dynamique et que les prix devraient baisser d'ici. (Pour plus d'informations, voir: Bases de l'analyse technique .)
Chili
Le Chili est l'un des pays du monde qui est le plus exposé aux métaux de base. Malgré la couverture naturelle que l'économie chilienne reçoit de son exposition aux matières premières, le graphique de l'ETF iShares MSCI Chile Capped (ECH) suggère que le pays est aux premiers jours d'une tendance baissière. Comme le montre le cercle bleu, le croisement baissier entre les moyennes mobiles sera probablement utilisé par les traders comme signal de vente, et ces traders chercheront probablement à protéger leurs positions en plaçant des ordres stop-loss supérieurs à 50, 50 $. Les traders haussiers peuvent être avisés de rester sur la touche jusqu'à ce que les ours perdent leur conviction et qu'une base solide se forme. (Pour plus d'informations, voir: La hausse du dollar crée des opportunités dans les matières premières .)
The Bottom Line
Les marchés émergents ont été le chouchou de la communauté des investisseurs au cours des dernières années, mais les signaux de vente à long terme suggèrent que cette histoire pourrait être terminée. Les croisements à long terme entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours évoqués ci-dessus suggèrent qu'une forte baisse pourrait être dans les cartes et qu'il pourrait s'avérer prudent d'attendre en marge que les indicateurs redeviennent positifs. (Pour en savoir plus, voir: 3 ETF nationaux pour les investisseurs internationaux .)
