Le secteur financier a relativement bien résisté en 2019 par rapport aux autres secteurs des marchés financiers américains. Comme beaucoup le savent, les prix des principaux actifs du secteur se négocient dans une fourchette définie, ce qui en fait un secteur préféré des traders tendances. En raison de récents mouvements au-dessus des niveaux clés de résistance, comme nous le verrons ci-dessous, le secteur attire désormais l'attention des traders de momentum. Plus précisément, les récentes évasions suggèrent que les prix pourraient être nettement plus élevés d'ici et que cet élan pourrait probablement se poursuivre jusqu'en 2020.
Fonds SPDR du secteur Select financier (XLF)
Les traders actifs qui cherchent à évaluer la direction d'un large segment de marché comme les financières se tournent souvent vers des produits de niche négociés en bourse tels que le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF). Comme vous le remarquerez dans le tableau ci-dessous, un motif de triangle ascendant bien défini se forme sur le graphique depuis la fin de l'été. Le modèle se retrouve souvent pendant les périodes de consolidation, et un mouvement au-dessus de la résistance est souvent utilisé pour marquer le début de la prochaine étape plus haut. Sur la base de ce modèle, les adeptes de l'analyse technique placeront probablement leurs ordres stop-loss sous la ligne de tendance horizontale ou la moyenne mobile à 200 jours, en fonction de leur tolérance au risque et de leur horizon d'investissement.
Citigroup Inc. (C)
L'un des principaux titres du FNB XLF est Citigroup Inc. (C), qui a récemment dépassé la résistance de la barre psychologique des 70 $. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la ligne de tendance horizontale a agi comme un guide solide pour déterminer le placement des ordres de vente pendant la majeure partie de 2019. Le récent rebond du soutien à long terme de la moyenne mobile à 200 jours et de la cassure ultérieure suggèrent que les taureaux contrôlent l'élan. Les prix cibles seront très probablement placés près de 80 $, ce qui est égal au prix d'entrée plus la hauteur du modèle. Les ordres stop-loss seront très probablement placés en dessous de 70 $ ou 65, 96 $, selon la tolérance au risque.
Bank of America Corporation (BAC)
Les traders de tendance ont suivi de près l'action des prix de Bank of America Corporation (BAC) au cours de 2019, car elle a passé la plupart de son temps à négocier selon un modèle de canal bien défini. Comme vous le verrez dans le graphique ci-dessous, les lignes de tendance horizontales ont agi comme de puissants guides pour déterminer le placement des ordres d'achat et d'arrêt. Cependant, le récent test rapproché et ultérieur de la ligne de tendance supérieure suggère que les taureaux contrôlent l'élan. En fonction de la hauteur du modèle, les prix cibles seront très probablement fixés à près de 36 $.
The Bottom Line
Le secteur financier a été en mesure de résister à une grande partie de la pression de vente qui a dominé les marchés financiers ces derniers mois. Souvent considérées comme un baromètre de la conjoncture économique, les récentes cassures au-dessus des principales tendances illustrées dans les graphiques ci-dessus suggèrent que le groupe est sur le point de monter. Certains commerçants actifs peuvent même utiliser ces graphiques pour suggérer que l'état de l'économie est plus solide que ce que beaucoup pensent actuellement.
