Composante Dow The Boeing Company (BA) annonce un bénéfice avant la cloche d'ouverture de mercredi, les analystes de Wall Street tablant sur un bénéfice par action (BPA) de 3, 26 $ sur un chiffre d'affaires de 23, 19 milliards de dollars au premier trimestre. Le titre a bondi de plus de 6% après le confessionnal de janvier, près du point médian d'un rallye puissant qui a atteint un sommet historique à 446, 01 $ en mars. Il est sous pression depuis lors, réagissant à l'échouement mondial du 737 MAX 8, très rentable.
La société espérait que ses problèmes avec le MAX 8 disparaîtraient après le crash éthiopien, comme en témoigne l'appel du PDG Dennis Muilenburg à Donald Trump le 12 mars, mais son intervention s'est retournée contre lui lorsque le président a ordonné l'échouement américain de la flotte quelques jours plus tard. Malgré la catastrophe des relations publiques, Boeing continue de sous-estimer la conception et les problèmes techniques, même si les principaux transporteurs ont abandonné l'avion pendant les mois d'été.
Les investisseurs potentiels ont du mal à se diriger vers le rapport de cette semaine parce que l'échouement n'a probablement pas encore atteint le résultat net de Boeing, ouvrant la voie à des mesures haussières qui devraient normalement attirer un intérêt d'achat sain. En conséquence, ceux qui suivent la publication s'attendent à une baisse des prévisions pour 2019, mais la société peut choisir de poursuivre la défense "sans grande importance" qui a pesé sur le sentiment du mois dernier.
Graphique à long terme BA (1991-2019)
TradingView.com
Le titre s'est redressé au-dessus du plus haut ajusté de 1990 à 30, 94 $ en 1995, entamant une tendance à la hausse qui a calé dans les 60 $ en 1997. Cela a marqué le début d'une fourchette de négociation pluriannuelle avec une résistance dans cette zone de prix et un soutien proche de celui de 1995. niveau d'évasion. Une répartition de la fourchette de 2003 a atteint un creux de huit ans à 24, 73 $, marquant une opportunité d'achat avant des gains réguliers sur le marché haussier du milieu de la décennie.
La tendance haussière a atteint un nouveau sommet au-dessus de 100 $ en 2007, laissant la place à une baisse qui s'est accélérée lors de l'effondrement économique de 2008, faisant chuter le stock dans un support de fourchette de six ans en mars 2009. Le rebond qui a suivi a pris plus de quatre ans pour achever un aller-retour dans le sommet de 2007, produisant une tendance à la hausse qui s'est terminée dans les 150 $ supérieurs en 2015. Il a testé le support de cassure de 2013 en 2016 et a encore fortement augmenté, enregistrant une hausse historique qui a ajouté plus de 250 points au premier trimestre de 2018.
L'action sur les prix depuis lors a été mitigée, avec un pic d'achat impressionnant au-dessus de 440 $ suivi d'une baisse qui teste un niveau de prix atteint pour la première fois en février 2018. La bande montre des similitudes avec 2014 en 2016, avec une action mixte qui piège les taureaux et les ours aux bords d'une large gamme de trading. L'oscillateur stochastique mensuel indique que les vendeurs détiennent actuellement un avantage mineur dans ce conflit, entrant dans un cycle baissier proche du niveau de surachat en mars 2019.
Graphique BA à court terme (2017-2019)
TradingView.com
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a enregistré un sommet historique en février 2018 et des sommets plus bas lorsque les prix ont atteint de nouveaux sommets en octobre 2018 et mars 2019, déclenchant des divergences baissières qui sont maintenant devenues des gîtes. La vente de mars a fait tomber l'OBV au plus bas niveau en 18 mois, tandis que le rebond en avril montre peu d'enthousiasme, indiquant que les acheteurs potentiels sont assis sur leurs mains, attendant le signal clair.
L'écart non comblé de mars entre 403 $ et 415 $ marque le point d'inflexion le plus important à surveiller après le rapport sur les bénéfices de cette semaine. L'écart a signalé une rupture ratée au-dessus du sommet d'octobre, augmentant les chances que les vendeurs rechargent leurs positions en cas de rebond dans cette zone de prix. Tout renversement qui imprime un plus bas au sommet de mars signifierait des ennuis pour les actionnaires, révélant une baisse au plus bas de 300 $ au quatrième trimestre.
The Bottom Line
Les actions de Boeing ont échoué lors de la cassure de février lors du courant descendant de mars, signalant peut-être la première étape d'un modèle de garniture à long terme.
