Qu'est-ce qu'un compte de courtage?
Un compte de courtage est un arrangement dans lequel un investisseur dépose de l'argent auprès d'une société de courtage agréée, qui effectue des transactions au nom du client. Bien que la maison de courtage exécute les ordres, les actifs appartiennent aux investisseurs, qui doivent généralement réclamer comme revenu imposable tout gain en capital réalisé sur le compte.
Compte de courtage
Comprendre les comptes de courtage
Il existe plusieurs types de comptes de courtage et de sociétés de courtage, offrant aux investisseurs la possibilité de choisir le modèle qui convient le mieux à leurs besoins financiers. Certains courtiers multiservices fournissent des conseils d'investissement détaillés et facturent des frais exorbitants pour ces conseils.
À l'autre extrémité du spectre de la rémunération, la plupart des courtiers en ligne fournissent simplement une interface sécurisée à travers laquelle les investisseurs peuvent passer des ordres commerciaux et facturer des frais relativement bas pour ce service. Les comptes de courtage peuvent également différer en termes de vitesse d'exécution des ordres, d'outils analytiques, de portée des actifs négociables et de mesure dans laquelle les investisseurs peuvent négocier sur marge.
Comptes de courtage de plein exercice
Les investisseurs qui recherchent l'expertise d'un conseiller financier devraient s'aligner sur des sociétés de courtage à service complet comme Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors et UBS. Les conseillers financiers sont payés pour aider leurs clients à élaborer des plans d'investissement et à exécuter les transactions en conséquence. Les conseillers financiers travaillent soit sur une base non discrétionnaire, où les clients doivent approuver les transactions, soit ils peuvent travailler sur une base discrétionnaire, ce qui ne nécessite pas l'approbation du client.
Les comptes de courtage à service complet facturent des commissions sur les transactions ou facturent des frais de conseil. Un compte de commission génère des frais chaque fois qu'un investissement est acheté ou vendu, que la recommandation provienne du client ou du conseiller, et que la transaction soit rentable.
En revanche, les comptes d'honoraires de conseil facturent des frais annuels fixes, allant de 0, 5% à 1, 5% sur le solde total du compte. En échange de ces frais, aucune commission n'est prélevée lors de l'achat ou de la vente de placements. Les investisseurs devraient discuter des modèles de rémunération avec les conseillers financiers au début des relations.
Compte de courtage à escompte
Les investisseurs qui privilégient une approche d'investissement par eux-mêmes devraient sérieusement envisager de recourir à des sociétés de courtage à escompte, qui imposent des frais considérablement inférieurs à ceux de leurs homologues de courtage à service complet. Cependant, comme son nom l'indique, les sociétés de courtage à escompte comme Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard et Fidelity offrent moins de services en échange de frais moins élevés. Mais cela peut parfaitement convenir aux investisseurs qui souhaitent principalement effectuer des transactions d'investissement à faible coût via un logiciel de trading en ligne facile à utiliser.
Par exemple, à partir de mars 2018, un investisseur qui s'inscrit auprès d'E * Trade peut ouvrir un compte de courtage imposable régulier ou un compte de retraite sans frais, tant qu'il ou elle peut se permettre le minimum d'ouverture de 500 $. Pour acheter ou vendre des actions, des options ou des FNB, la commission serait de 6, 95 $ par opération. Les obligations du Trésor coûtent 0 $ par opération et les obligations secondaires sont achetées à 1 $ par obligation, avec un minimum de 10 $. E * Trade offre également une variété de fonds communs de placement institutionnels sans frais, pour 0 $ par transaction.
Points clés à retenir
- Les investisseurs ont des besoins différents et doivent choisir leurs sociétés de courtage en conséquence. leur service, en fonction de la taille du compte, ou ils facturent des commissions sur les transactions qu'ils exécutent.
Comptes de courtage en ligne et pression à la baisse sur les prix
L'augmentation du courtage en ligne et mobile s'est accompagnée d'une pression croissante pour réduire les prix de négociation et les exigences minimales en matière de compte. En février 2017, Fidelity Investments a annoncé qu'elle abaissait sa commission par opération sur les actions et les fonds négociés en bourse de 795 $ à 4, 95 $. Charles Schwab a rapidement emboîté le pas, réduisant son prix de référence sur les transactions de 6, 95 $ à ses frais de transaction actuels de 4, 95 $.
Lancée début 2015 sur une plateforme exclusivement mobile, le courtage en ligne Robinhood propose un trading sans commission et n'a pas d'exigences minimales en matière de compte, à l'exception de ses comptes sur marge. Bien qu'elle contourne les commissions, l'entreprise perçoit des revenus d'intérêts sur les liquidités non investies situées dans les comptes des clients. Il perçoit également des frais mensuels sur les comptes d'abonnement pour les opérations sur marge et récolte des intérêts sur les prêts sur marge.
En novembre 2017, Robinhood a annoncé avoir dépassé les trois millions de comptes de courtage, dépassant les 100 milliards de dollars en volume de transactions. Pendant ce temps, E * Trade a déclaré environ 3, 6 millions de comptes de courtage, avec 311 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).
Il y a des inconvénients à la négociation sans frais. Exemple: Robinhood ne propose pas de conseils en investissement généralement disponibles dans les maisons de courtage traditionnelles. Robinhood ne soutient pas non plus actuellement les rentes ou les comptes de retraite; cependant, les responsables de l'entreprise affirment que l'entreprise pourrait soutenir cette dernière dans un avenir proche.
