L'indicateur MACD est utilisé à la fois pour le suivi des tendances et pour mesurer l'élan. Bien qu'il existe plusieurs façons d'utiliser le MACD, une façon de surveiller la ligne rapide pour passer au-dessus de la ligne lente, indiquant un changement d'élan. Les quatre actions suivantes ont connu un croisement, indiquant une poursuite à court terme dans la direction actuelle. Cependant, les indicateurs ont généralement besoin d'un contexte, et en combinant le signal commercial MACD avec l'analyse des prix, nous obtenons une perspective plus complète de ce que ces signaux signifient pour ces actions.
LinkedIn (NYSE: LNKD) a été témoin d'un croisement haussier MACD le 25 février. C'est le quatrième croisement haussier depuis novembre, et chaque fois qu'il s'est produit, le prix a atteint le sommet de son canal de tendance actuel. Actuellement, le canal recoupe près de 220 $, fournissant un objectif raisonnable en fonction des conditions actuelles. Dans l'ensemble, la tendance est cependant à la baisse, confirmée par un canal de tendance à la baisse et des prix plus bas et des prix plus bas, ainsi que le MACD étant bien en dessous de la ligne zéro. Si le prix devait dépasser le récent sommet de 225 $, il y a un risque potentiel de hausse, mais en l'état actuel, le croisement haussier ne signifie probablement qu'un rallye au sommet du canal. Au sommet du canal, les traders peuvent alors rechercher des croisements baissiers en supposant que la tendance baissière se poursuivra.
Wyndham WorldWide (NYSE: WYN) a connu une correction profonde après avoir atteint un sommet de 75, 25 $ fin janvier. La profondeur de la correction a créé des bas et des hauts plus bas, amenant le MACD en territoire négatif. Pendant la dernière partie de février, le stock s'est stabilisé et a commencé à augmenter légèrement. Cela a entraîné un croisement haussier de MACD. Pour ceux qui pensent que la tendance haussière à plus long terme se poursuivra, ce crossover fournit une entrée, avec un stop placé près de 68 $ et un objectif supérieur à 75 $. Si les prix remontent d'ici, mais ne parviennent pas à atteindre l'ancien sommet, les traders surveilleront un croisement baissier de MACD en prévision de la poursuite de cette tendance baissière à court terme.
American Tower (NYSE: AMT) a récemment créé un double sommet si elle n'a pas réussi à dégager 85 $ le 21 février, puis a connu une baisse spectaculaire dans les deux jours suivants. La forte vente a créé un croisement baissier MACD. Le croisement baissier précédent (24 janvier) a entraîné un signal de vente qui s'est produit juste au bas du mouvement avant un rebond. Cela montre que les signaux MACD ne sont pas toujours rentables. Par conséquent, les traders peuvent également vouloir regarder 78, 38 $, c'est le plus bas entre les deux sommets. Si ce prix est cassé, il complète le double sommet et crée l'espoir que le prix continuera à baisser. Avec deux tentatives pour briser une zone de forte résistance et des réactions de vente très fortes, ce croisement baissier semble plus prometteur que le précédent, mais la prudence est de mise car le prix est actuellement dans un schéma et la volatilité est temporairement élevée.
Time Warner Cable (NYSE: TWC) est dans une tendance globale à la hausse, mais après une vente à court terme à partir du plus haut de 147, 28 $ le 14 février, il a été vu un croisement baissier de MACD. Le prix n'a pas créé de bas plus bas ni de hauts swing plus bas, et le MACD reste au-dessus de la ligne zéro, ce n'est donc pas nécessairement un signal de vente. Bien que le prix puisse continuer un peu plus bas, comblant davantage l'écart de prix du 13 février, le prix devrait trouver un soutien près de 135 $. Par conséquent, le croisement baissier dans ce cas indique qu'un recul est en cours dans une tendance haussière et les acheteurs pourraient chercher à ramasser des positions longues à proximité de la ligne de tendance. Si le prix descend en dessous de 130 $, il y a plus de baisse, mais jusqu'à ce que cela se produise, les taureaux peuvent vouloir surveiller un croisement haussier au lieu de se concentrer sur celui-ci.
The Bottom Line
Bien qu'un MACD puisse être négocié seul, il est souvent prudent d'utiliser l'action des prix pour fournir un contexte aux transactions. Ce n'est pas parce qu'un titre affiche un croisement haussier qu'il s'agit d'un bon achat - par exemple si la tendance est à la baisse. Au lieu de cela, il peut être préférable d'attendre un croisement baissier et d'échanger dans le sens de la tendance à la baisse. Quelle que soit la méthode utilisée, des transactions perdantes se produiront. Par conséquent, établissez les paramètres de risque et de taille de position avant le commerce en fonction de votre tolérance au risque personnelle.
Divulgation - Au moment de la rédaction du présent document, l'auteur ne détenait aucune action d'une des sociétés mentionnées.
