Le composant Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) annonce ses bénéfices la semaine prochaine, les analystes tablant sur des bénéfices de 1, 97 dollar par action sur 2, 82 milliards de dollars de chiffre d'affaires au troisième trimestre. Le titre a augmenté de plus de 3% après que la société de logiciels a dépassé les estimations du deuxième trimestre, mais a abaissé les prévisions trimestrielles dans le confessionnal de juin, et les actions ont atteint un niveau record au-dessus de 300 $ en juillet. Il a reculé de plus de 10% en septembre et se négocie maintenant près de 278 $, près de l'impression de clôture juste avant le rapport de juin.
Il s'agit d'une position avantageuse pour les taureaux, la correction atteignant le support à la cassure de juin et la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA). Associés à des lectures techniques survendues, les acteurs du marché rechercheront une forte réaction d'achat qui pourrait s'étirer de 25 points et confirmer la cassure, ouvrant ainsi la voie à de nouveaux records. Cependant, il n'y a pas beaucoup de marge de manœuvre car une vente relativement mineure complètera une cassure ratée qui présage des prix beaucoup plus bas.
Graphique à long terme de l'ADBE (1990-2019)
TradingView.com
Une tendance haussière pluriannuelle a enregistré des gains respectables au cours de la première moitié des années 1990, atteignant finalement un niveau ajusté de 9, 28 $ en 1996. Elle a permis à ce niveau de résistance en 1999 d'entrer dans une impulsion de rallye parabolique, tirée par la phase finale d'Internet. bulle. Le rallye s'est essoufflé à 43, 65 $ au quatrième trimestre 2000, laissant place à une correction complexe qui a trouvé un soutien à un chiffre en août 2002.
La vague de reprise qui a suivi s'est arrêtée de seulement trois points sous le sommet de 2000 en 2006. Elle a monté ce niveau à l'été 2007, mais n'a guère progressé, atteignant 48, 47 $ quelques mois plus tard, avant un ralentissement qui s'est accéléré lors de l'effondrement économique de 2008. Le titre a enregistré un creux de six ans au milieu de l'adolescence lorsque la poussière s'est installée en 2009 et s'est transformée en une nouvelle décennie, stagnant dans les 30 $ supérieurs.
Une action positive mais modérée sur les prix a finalement effacé le niveau de résistance de 2007 en 2013, générant une progression de tendance historique qui a ajouté des points à un rythme rapide dans le sommet d'octobre 2018 à 277 $. Il a ensuite atteint le premier recul depuis 2016, trouvant rapidement un soutien proche de 200 $, et a fortement augmenté en 2019. La cassure de juin a monté 300 $ pour la première fois, ce nombre rond passant par une phase de test alors que nous nous dirigeons vers le quatrième trimestre..
L'oscillateur stochastique mensuel n'est pas tombé dans le niveau de survente depuis 2011, mettant en évidence une force inhabituelle tout en confirmant le statut d'Adobe en tant que leader du marché. Il est entré dans un nouveau cycle de vente en juillet 2019, mais il est préférable d'actualiser la valeur de ce signal baissier, compte tenu de la vague de cycles de vente avortés entre 2012 et 2018. En tout cas, la prochaine remontée racontera l'histoire, avec un croisement haussier ou confirmation que le titre est entré dans une correction plus profonde.
Graphique à court terme de l'ADBE (2017-2019)
TradingView.com
Une grille de Fibonacci étirée à travers la tendance haussière depuis décembre 2018 place l'action actuelle près du niveau de retracement.382, qui est aligné avec la cassure et l'EMA à 200 jours. Cela renforce un soutien déjà solide, augmentant les chances d'une réaction haussière aux nouvelles de la semaine prochaine. Une légère baisse à 270 $ ne nuirait pas aux haussiers de cette structure de prix, mais une baisse de volume élevée à travers ce niveau exposerait la baisse continue du niveau de retracement de 0, 618 en dessous de 250 $.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a éclaté avec le prix en juin 2018, enregistrant un record historique en juillet. Depuis lors, la phase de distribution ressemble à une correction des variétés de jardin, la plupart des actionnaires conservant des positions car ils s'attendent à de nouveaux sommets dans les prochains mois. En outre, l'OBV semble encore plus fort que la tendance des prix, le prochain courant descendant conservant toujours le support de cassure. Cela est également de bon augure pour l'avenir d'Adobe.
The Bottom Line
Adobe Systems bénéficie d'un soutien important avant le rapport sur les résultats de la semaine prochaine, ce qui pourrait déclencher une forte réaction d'achat des nouvelles,
