Les points de pivot sont utilisés par les commerçants dans les bourses d'actions et de matières premières. Ils sont calculés en fonction des cours élevés, bas et de clôture des sessions de trading précédentes, et ils sont utilisés pour prédire les niveaux de support et de résistance dans la session actuelle ou à venir. Ces niveaux de support et de résistance peuvent être utilisés par les commerçants pour déterminer les points d'entrée et de sortie, à la fois pour les stop-loss et la prise de bénéfices.
Comment calculer les points de pivot
Il existe plusieurs méthodes de calcul des points de pivot, la plus courante étant le système à cinq points. Ce système utilise le haut, le bas et la clôture de la veille, ainsi que deux niveaux de support et deux niveaux de résistance (totalisant cinq points de prix), pour dériver un point pivot. Les équations sont les suivantes:
La Point de pivot = 3 (Précédent haut + Précédent bas + Précédent fermer)
La Prise en charge 1 (S1) = (point de pivot ∗ 2) −Précédent élevé
La Support 2 (S2) = Pivot Point - (Précédent haut - précédent bas)
La Résistance 1 (R1) = (Point de pivot ∗ 2) −Précédent faible
La Résistance 2 (R2) = point de pivot + (précédent haut - bas précédent)
Pour les actions, qui ne se négocient qu'à des heures spécifiques de la journée, utilisez les valeurs les plus élevées, les plus basses et les plus proches des heures de négociation standard de la journée.
Sur les marchés de 24 heures, comme le marché des changes sur lequel la monnaie est négociée, les points pivots sont souvent calculés en utilisant l'heure de fermeture de New York (16 h HNE) sur un cycle de 24 heures. Étant donné que le GMT est également souvent utilisé dans le trading forex, certains traders choisissent d'utiliser 23:59 GMT pour la clôture d'une session de trading et 00:00 GMT pour l'ouverture de la nouvelle session.
Bien qu'il soit typique d'appliquer des points de pivot au graphique en utilisant les données de la veille pour fournir des niveaux de support et de résistance pour le lendemain, il est également possible d'utiliser les données de la semaine dernière et de créer des points de pivot pour la semaine prochaine. Cela servirait les traders swing et, dans une moindre mesure, les day traders.
Points de pivot
Une autre variante courante du système à cinq points est l'inclusion du prix d'ouverture dans la formule:
La Pivot Point = 4 (Ouverture d'aujourd'hui + Plus haut d'hier + Plus bas d'hier + Fermé hier)
Ici, le prix d'ouverture est ajouté à l'équation. Les supports et résistances peuvent alors être calculés de la même manière que le système à cinq points, sauf en utilisant le point de pivot modifié.
Pourtant, un autre système de point pivot a été développé par Tom DeMark, fondateur et PDG de DeMARK Analytics. Ce système utilise les règles suivantes:
Comme vous pouvez le voir, il existe de nombreux systèmes de points de pivot différents.
Tout en sachant comment calculer les points de pivot est important pour comprendre ce que vous utilisez, la plupart des plates-formes graphiques calculent les points de pivot pour nous. Ajoutez simplement les indicateurs de point de pivot à votre graphique et choisissez les paramètres que vous préférez.
Interprétation et utilisation des points pivots
Le point de pivot lui-même est le support principal et la résistance lors du calcul. Cela signifie que le plus grand mouvement de prix devrait se produire à ce prix. Les autres niveaux de support et de résistance sont moins influents, mais ils peuvent quand même générer des mouvements de prix importants.
Les points de pivot peuvent être utilisés de deux manières. La première consiste à déterminer la tendance générale du marché. Si le prix du point pivot est cassé dans un mouvement à la hausse, le marché est haussier. Si le prix baisse à travers le point pivot, alors il est baissier.
La deuxième méthode consiste à utiliser les niveaux de prix des points pivots pour entrer et sortir des marchés. Par exemple, un trader peut placer un ordre à cours limité pour acheter 100 actions si le prix casse un niveau de résistance. Alternativement, un trader peut fixer un stop loss à ou près d'un niveau de support.
Bien qu'il apparaisse parfois que les niveaux sont très bons pour prévoir les mouvements de prix, il y a aussi des moments où les niveaux semblent n'avoir aucun impact. Comme tout outil technique, les bénéfices ne proviendront probablement pas d'un seul indicateur.
Le succès d'un système de points de pivot repose entièrement sur les épaules du commerçant et dépend de sa capacité à l'utiliser efficacement en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique. Ces autres indicateurs techniques peuvent être quelque chose d'un MACD à des modèles de chandelier, ou en utilisant une moyenne mobile pour aider à établir la direction de la tendance. Plus le nombre d'indications positives pour un métier est élevé, plus les chances de succès sont grandes.
