Qu'est-ce que Buy The Dips?
Acheter les trempettes fait référence à l'achat d'un actif après une baisse de prix. L'achat des trempettes a différents contextes et différentes chances de s'entraîner, selon la situation dans laquelle il est utilisé. Certains commerçants peuvent dire qu'ils achètent les creux si un actif est dans une forte tendance à la hausse à long terme. Ils espèrent que la tendance haussière se poursuivra après le creux ou la baisse. D'autres peuvent utiliser l'expression lorsqu'aucune tendance haussière n'est présente, mais ils pensent qu'une tendance haussière pourrait se produire à l'avenir. Par conséquent, ils achètent lorsque le prix baisse afin de profiter d'une future hausse potentielle des prix.
Comprendre Buy The Dips
Après que le prix baisse d'un niveau supérieur, certains commerçants et investisseurs considèrent la baisse comme un moment avantageux pour acheter l'actif ou pour compléter une position existante.
Le concept d'achat de trempettes est basé sur la théorie des vagues de prix. Lorsqu'un investisseur achète un actif après une baisse, il achète à un prix inférieur. Ces investisseurs comptent sur le marché pour rebondir et profiteront donc de la hausse des prix.
Comme toutes les stratégies de trading, acheter les trempettes ne garantit pas à l'investisseur d'en tirer profit. Un actif peut chuter pour de nombreuses raisons, notamment des modifications de la valeur sous-jacente de l'instrument financier. Ce n'est pas parce que le prix est moins cher qu'autrefois que l'actif a une bonne valeur.
Un titre qui passe de 10 $ à 8 $ peut présenter une bonne opportunité d'achat, mais il peut aussi ne pas l'être. Il pourrait y avoir une bonne raison pour laquelle le stock a chuté, comme un changement dans les bénéfices, des perspectives de croissance sombres, un changement de direction, de mauvaises conditions économiques, la perte d'un contrat, et la liste continue. Il peut continuer de baisser… même jusqu'à 0 $ si la situation est assez mauvaise.
Points clés à retenir
- L'achat des creux fait référence à l'achat d'un actif après une baisse de prix. L'achat des creux peut être rentable dans les tendances haussières à long terme, mais non rentable ou plus difficile pendant les tendances baissières. Considérez comment le risque sera contrôlé lors de l'achat des trempettes.
Gérer les risques lors de l'achat du Dip
Toutes les stratégies de négociation et les méthodologies d'investissement devraient avoir une certaine forme de contrôle des risques. Lors de l'achat d'un actif après sa chute, de nombreux traders et investisseurs établiront un prix pour contrôler leur risque. Par exemple, si un stock passe de 10 $ à 8 $, le trader peut décider de réduire ses pertes si le stock atteint 7 $. Ils supposent que le stock passera à partir de 8 $, c'est pourquoi ils achètent, mais ils veulent également limiter leurs pertes s'ils se trompent et que l'actif continue de baisser.
L'achat des trempettes a tendance à mieux fonctionner dans les actifs à tendance haussière. Les creux, également appelés retraits, font régulièrement partie d'une tendance à la hausse. Tant que le prix fait des creux plus élevés (sur les retraits ou les creux) et des hauts plus élevés sur le mouvement de tendance qui s'ensuit, la tendance à la hausse est intacte.
Une fois que le prix commence à baisser, le prix est entré dans une tendance baissière. Le prix sera de moins en moins cher à mesure que chaque trempette sera finalement suivie de prix plus bas. Étant donné que la plupart des commerçants ne veulent pas conserver un actif en perte, la plupart des commerçants évitent d'acheter les baisses pendant une tendance baissière. L'achat de baisses dans les tendances baissières peut convenir à certains investisseurs à long terme qui voient de la valeur dans les bas prix.
Un exemple d'achat de la trempette
Prenons la crise des prêts à risque qui s'est produite au milieu des années 2000. Pendant ce temps, de nombreuses sociétés de prêts hypothécaires ont commencé à voir leurs cours des actions chuter. Bear Stearns et New Century Mortgage figuraient parmi les prêteurs qui ont connu des baisses importantes et régulières du cours des actions pendant cette période. Un investisseur qui a régulièrement pratiqué une philosophie d'achat à la baisse peut avoir saisi autant de ces actions qu'il le pouvait, en supposant que les prix finiraient par remonter et revenir à leurs niveaux d'avant la baisse.
Cependant, cela ne s'est jamais produit. Au lieu de cela, ces deux sociétés ont finalement fermé leurs portes après avoir perdu une valeur significative en actions. Les actions de New Century Mortgage, par exemple, ont chuté si bas que la Bourse de New York (NYSE) a dû suspendre la négociation de leurs actions. Les investisseurs qui pensaient que le stock de 55 $ par action était une bonne affaire à 45 $ se seraient trouvés incapables de décharger le stock quelques semaines plus tard quand il était tombé en dessous d'un dollar par action.
D'un autre côté, entre 2009 et 2018, les actions d'Apple (AAPL) sont passées brièvement de 13 $ à plus de 230 $. Acheter sur les trempettes pendant cette période aurait largement récompensé le titulaire.
