Le 11 novembre 2013, quelques minutes après 8 h HNE, un journal canadien a annoncé que le rachat de 4, 7 milliards de dollars par Blackberry (Nasdaq: BBRY) s'était effondré. Wall Street ne le découvrirait pas pendant 180 secondes, lorsque les fils de presse ont pris le rapport en temps réel.
Les clients d'investissement de Dataminr, une société d'analyse de données basée à New York, avaient une longueur d'avance sur le reste de la rue. Ils ont reçu une alerte par e-mail de Dataminr dans les secondes qui ont suivi l'annonce de Blackberry dans le fil de presse canadien, et bon nombre de ces clients - en particulier les fonds spéculatifs - ont utilisé les nouvelles pour vendre des actions avant le reste de la communauté des investisseurs, qui tardaient à obtenir le nouvelles sur Blackberry.
Une autre société d'analyse de données sur les médias sociaux, Social Market Analytics, a utilisé sa couverture de 400 000 comptes Twitter (Nasdaq: TWTR) en août dernier pour dire à ses clients qu'un bavardage positif sur Apple était en train de percoler juste avant que le légendaire commerçant Carl Icahn ne publie une déclaration Twitter déclarant qu'il avait acheté un énorme morceau de stock Apple (NYSE: AAPL).
Sur les deux fronts, ces lève-tôt ont fait un paquet sur l'alerte et ont montré aux autres que tirer parti des médias sociaux pour obtenir les nouvelles les plus rapides impactant les cours des actions n'était pas seulement une théorie, c'était une réalité.
Quatre mois plus tard, les soi-disant «indicateurs du sentiment social» font de grandes vagues dans les cercles boursiers, alors que de plus en plus de preuves montrent que SSI donne vraiment aux investisseurs qui tirent parti de la technologie un avantage sur ceux qui ne le font pas.
Selon une étude de Markit, un fournisseur de services de données financières, de décembre 2011 à novembre 2013, les actions positives des médias sociaux ont affiché des rendements cumulés de 76% contre -14% pour les actions négatives.
En 2010, Johan Bollen, professeur de commerce à l'Université d'Indiana, a rapporté que les données de Twitter pouvaient prédire la moyenne industrielle du Dow Jones avec une précision de 87, 6%.
«Il y a eu un changement radical dans le paysage de l'information», a déclaré Ted Bailey, fondateur et PDG de Dataminr, basé à New York. "Les informations arrivent sur des sources comme Twitter tôt et avant ce que la rue regarde."
Des tweets qui battent la rue
Pendant que Facebook (Nasdaq: FB) offre des opportunités d'exploration de données, Twitter est le véritable hotspot pour l'analyse des indicateurs sociaux. Twitter est une ruche de l'activité des médias sociaux, avec 645 millions d'utilisateurs actifs et 135 000 nouveaux utilisateurs chaque jour. Jusqu'en 2012, cependant, la technologie n'existait pas pour épisser, découper et découper des flux Twitter pour discerner de nouvelles données de trading. Une fois que les analystes des indicateurs de sentiment social ont commencé à trouver comment quantifier toutes ces données de streaming sur les réseaux sociaux - et ont offert les résultats aux investisseurs professionnels - ils ont réalisé de bons bénéfices.
Aujourd'hui, des entreprises comme Dataminr, Datasift et Social Media Analytics utilisent une technologie d'analyse de données pour passer au crible les flux Twitter d'initiés d'entreprises cotées en bourse. L'année dernière, l'analyse du sentiment social a fait mouche, le géant financier Bloomberg ajoutant des messages Twitter à son service de diffusion de données financières. Bloomberg comprend des tweets d'analystes et de régulateurs de Wall Street, des économistes et des agences gouvernementales américaines, résume tous ces tweets et envoie les données pertinentes à sa liste de clients (principalement des courtiers en valeurs mobilières, des commerçants et des gestionnaires de fonds spéculatifs) qui utilisent ensuite ces données pour rester un prendre de l'avance sur la concurrence lors de l'achat et de la vente de titres.
Twitter réalise la valeur de son énorme volume de tweets pour la communauté des investisseurs - il a gagné 47, 5 millions de dollars grâce à son service de licences de données en 2012, une hausse de 66% par rapport à 2011.
Selon Tom Watson, chef de produit chez NYSE Technologies, qui a récemment conclu un nouveau partenariat avec SMA pour diffuser les indicateurs des médias sociaux aux clients financiers, «L'industrie des services financiers surveille et écoute les médias sociaux depuis un certain temps. Maintenant, ils utilisent et contribuent de plus en plus aux plateformes de médias sociaux et essaient différentes stratégies de trading basées sur le sentiment. »
Sans surprise, la technologie est très sophistiquée. Par exemple, SMA s'appuie sur des algorithmes conçus autour de critères clés de Twitter - y compris les moyennes, le changement, le volume, la volatilité, la dispersion des tweets et le risque - pour générer ce que les analystes d'entreprise appellent «S-Scores», qui sont des évaluations basées sur tous les au-dessus d'algorithmes qui reflètent le sentiment sur un titre donné, sur une période de temps historique (appelée période de «rétrospective»).
Ces scores de sentiment indiquent si le bavardage répandu est une bonne ou une mauvaise nouvelle pour un titre donné. Avec ces informations en main, les clients peuvent agir en conséquence et échanger les actions en fonction du score de sentiment.
Trop de données
Cela ne veut pas dire que les indicateurs des médias sociaux sont des choix faciles. Joe Gits, fondateur de Social Media Analytics, note que 90% de tous les flux Twitter disséqués par les analystes SMA sont rejetés - ce sont les 10% restants qui révèlent les opportunités d'investissement que les investisseurs réclament. «Le problème clé provenait du fait qu'il n'y avait aucun moyen de quantifier les données», explique Gits. "Les utilisateurs de Twitter ne peuvent pas ouvrir 100 flux Twitter différents et analyser avec précision les résultats."
Les indicateurs d'investissement dans les médias sociaux ont cependant un inconvénient. Il est assez facile pour les escrocs de créer des flux Twitter similaires aux entreprises cotées en bourse et de détourner les investisseurs de la bonne voie en tweetant de fausses nouvelles sur une entreprise, comme le rachat d'un concurrent de l'industrie ou "préfigurant" le lancement de nouveaux produits. Les fraudeurs de l'investissement achètent des actions à l'avance et profitent des observateurs de Twitter qui tombent dans le faux.
The Bottom Line
Sans aucun doute, l'analyse des investissements dans les médias sociaux est une technologie ascendante, mais très naissante; jusqu'à présent, c'est une victoire pour les lève-tôt de Wall Street. Devriez-vous vous inscrire aux alertes d'une société d'analyse des investissements dans les médias sociaux? Ce ne sera pas facile; la plupart des produits et services des fournisseurs de données sont destinés aux investisseurs institutionnels, pas au propriétaire de la taverne de Main Street qui tripote son 401 (k). Il existe cependant quelques options. La plate-forme de négociation Eikon de Bloomberg, accessible aux investisseurs de détail, propose gratuitement un outil de suivi des données Twitter dans le cadre de la plate-forme. StockTwits propose également un système de suivi des nouvelles d'investissement Twitter d'entrée de gamme, mais vous entendrez des investisseurs astucieux et des amateurs, alors, comme toujours, méfiez-vous des acheteurs.
