Table des matières
- Acheter une rente
- L'avantage des rentes de retraite
- Les inconvénients des rentes de retraite
- Options les moins chères pour les rentes variables
- The Bottom Line
Si vous recherchez un revenu garanti à la retraite, une option évidente est une rente. Le problème est que même si ce produit peut vous fournir un flux de revenu garanti, c'est une stratégie beaucoup plus coûteuse que la gestion de votre portefeuille de retraite vous-même.
Voici un aperçu des différents types de rentes, de leurs avantages et inconvénients, ainsi que des options les moins chères pour vous aider à décider si une rente a un sens pour votre retraite.
Points clés à retenir
- Il existe deux façons d'acheter des rentes: avec une somme forfaitaire qui vous donne des paiements immédiats, ou avec des dépôts périodiques au fil du temps, qui fournissent des paiements différés.Les deux rentes à paiement immédiat et à paiement différé se déclinent en trois variétés: fixe, variable et indice d'équité. Les rentes fixes sont les moins chères en termes de frais, et les rentes variables sont les plus chères.
Acheter une rente
Il existe deux façons différentes d'acheter une rente. Une option est une rente à paiement immédiat, un produit que vous achetez avec un paiement forfaitaire, comme les fonds que vous reconduisez d'un 401 (k) lorsque vous prenez votre retraite. Dans ce cas, les paiements commencent immédiatement. Ou, vous pouvez choisir une rente à paiement différé, qui est financée à l'aide de dépôts périodiques au fil du temps et commence à payer à une date future spécifiée. Les deux types de rentes se déclinent en trois variétés différentes: fixe, variable et indice boursier. Chacun offre sa propre combinaison de certitude, de risque et de frais.
Rentes fixes
Ces rentes ont un taux de rendement garanti qui est fixé au moment de l'achat. Lorsque vous achetez une rente fixe, vous serez informé du flux de revenu garanti. Le risque est que le taux de rendement soit fixe et que votre revenu ne soit pas suffisant pour répondre à vos besoins, car l'inflation augmente le coût de la vie.
Rentes variables
Ces rentes fournissent des comptes de placement appelés «sous-comptes», qui sont similaires aux fonds communs de placement et vous permettent de profiter de la croissance du marché. Les rentes variables sont devenues le type de rente le plus populaire car il y a moins de risque que votre flux de revenu soit érodé par un taux de rendement fixe. Ce flux augmentera et diminuera en fonction du succès des investissements dans vos sous-comptes. (Découvrez ci-dessous les différentes options qui minimisent les coûts d'une rente variable.)
De nombreux conseillers financiers n'aiment pas les rentes variables en raison de leurs frais de gestion élevés. Suze Orman dit: «Je pense que les rentes variables ont été créées pour une raison et une seule raison - pour inciter le conseiller à vendre ces rentes variables.»
Rentes sur indice boursier
Création relativement récente du secteur de l'assurance, une rente indexée sur les actions est une rente fixe dont une partie est liée à un indice boursier qui contrebalancerait une partie du risque d'inflation. Les compagnies d'assurance utilisent ce qu'on appelle un «taux de participation» pour calculer la part de vos gains boursiers qu'elles conserveront pour compenser leur risque - elles doivent continuer à vous payer si le marché tourne mal. Le seul avantage d'une rente à indice boursier par rapport à une rente variable est qu'il y a moins de risque à la baisse pour vous.
Les rentes conviennent mieux aux personnes qui ne pensent pas être capables de gérer avec succès leur portefeuille de retraite.
L'avantage des rentes de retraite
La principale raison pour laquelle les gens choisissent les rentes est d'obtenir un revenu garanti. Avec une rente, en particulier une rente fixe, ils savent quel sera leur revenu mensuel (et peuvent budgéter en conséquence). Cela leur évite de gérer leur portefeuille de retraite, un avantage pour ceux qui craignent de ne pas pouvoir gérer leur propre portefeuille. De plus, un revenu garanti vous protège si l'économie tourne mal et les autres investissements en réservoir. C'est vraiment le seul avantage de choisir une rente.
Les inconvénients des rentes de retraite
Voici les quatre principales raisons d'éviter une rente:
Pas liquide
Peut payer plus d'impôts
Les revenus d'une rente sont imposés comme un revenu ordinaire. C'est très différent de ce que vous paieriez sur les gains de la vente d'une action à long terme ou d'un fonds commun de placement. Les gains en capital à long terme sont imposés de 0% à 15% selon votre tranche d'imposition en vertu des lois fiscales en vigueur.
Les héritiers paieront des impôts plus élevés
Leur facture fiscale sera basée sur le coût de l'achat initial de la rente. Tous les gains seront imposés au taux de revenu ordinaire et ils devront les payer immédiatement après la prise de possession. Si votre portefeuille avait été en actions ou en fonds communs de placement, la base fiscale serait «augmentée», ce qui signifie que les impôts qu'ils devront payer lors de la vente de ces actifs seront la valeur marchande au moment de votre décès. Ils n'auront pas à payer d'impôt sur les années de gains avant votre décès.
Les frais sont élevés
Les frais de «mortalité et dépenses», par exemple, peuvent aller jusqu'à 1% à 2% par an. Vous pouvez engager un gestionnaire de portefeuille professionnel pour le même coût et ne pas avoir à payer les autres frais attachés à une rente. les coûts supplémentaires peuvent inclure des frais administratifs et des dépenses de sous-compte (uniques aux rentes variables). Certaines rentes ont des frais de cavalier, selon les options que vous sélectionnez.
Options les moins chères pour les rentes variables
Les ratios de frais de Vanguard s'élèvent en moyenne à 0, 10% en décembre 2019, en fonction de la répartition des investissements. Les frais de Fidelity commencent à 0, 10% pour un achat initial de 1 million de dollars, plus les frais basés sur les fonds communs de placement choisis, et peuvent aller jusqu'à 1, 90%. Les frais de TIAA varient de 0, 45% à 0, 80%, selon les options choisies. Les trois sociétés offrent des rentes inférieures à 1% (ou plus) que vous paieriez probablement pour un conseiller en placement par l'entremise d'une maison de courtage. Les garanties de revenu supplémentaires font des trois options une bonne alternative pour les personnes qui souhaitent regrouper leur épargne-retraite en un seul endroit et laisser quelqu'un d'autre s'inquiéter de leur fournir un flux de revenus à vie.
The Bottom Line
Les rentes sont une option si vous n'êtes pas sûr d'avoir les compétences nécessaires pour gérer votre portefeuille de retraite et que vous voulez être certain de ne pas manquer de fonds au cours de votre vie. Assurez-vous de faire vos recherches et assurez-vous de bien comprendre tous les frais et taxes que vous devrez payer pour la garantie de revenus.
Comparez ce que les vendeurs de rentes fourniraient avec les services offerts par d'autres conseillers financiers. Pensez à une consultation unique avec un conseiller financier payant qui ne fait pas d'argent en fonction de l'option que vous choisissez. Un conseiller financier payant peut vous aider à comprendre les contrats de rente que vous envisagez et vous montrer d'autres options pour vous aider à décider ce qui est le plus judicieux sur le plan financier.
Les rentes sont vendues par les compagnies d'assurance, les sociétés de services financiers et par le biais de certains organismes de bienfaisance (ce sont les rentes de bienfaisance). Assurez-vous d'acheter une rente auprès d'une entreprise financièrement stable et demandez ce qui arriverait à votre argent si l'émetteur faisait faillite.
Vous pouvez rechercher des planificateurs financiers certifiés sur le site Web du PDC. Les conseillers financiers à base de commissions ont tendance à vous orienter vers les sociétés à partir desquelles ils effectueront une commission, alors demandez toujours comment votre conseiller financier sera rémunéré avant de vous rencontrer.
