Jana Partners, du milliardaire Barry Rosenstein, a soumis à la SEC ses dossiers 13F du quatrième trimestre 2017, et maintenant les analystes examinent attentivement les documents pour savoir comment le géant de l'investissement milliardaire a déplacé ses actifs et ses avoirs au cours des derniers mois de l'année dernière.
Jana Partners a terminé 2017 avec un total de 43 avoirs, tel que rapporté par son 13F, selon Nasdaq.com. De ces postes, 12 ont été nouvellement ajoutés au dernier trimestre de l'année. Seize postes ont connu une augmentation au cours du quatrième trimestre, tandis que 25 ont diminué.
Le total de 43 postes comprenait également 14 postes qui avaient été entièrement vendus par rapport au trimestre précédent. Facebook (FB), Comcast (CMCSA) et Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) comptent parmi les achats les plus importants de Rosenstein pour le quatrième trimestre.
Nouvelles positions dans PTC, Facebook et Comcast
Sur les 12 nouveaux postes de Rosenstein pour le quatrième trimestre, le plus gros achat a été pour la société de logiciels PTC Inc. (PTC). Jana a acheté plus de 1, 4 million d'actions PTC au cours de cette période de trois mois.
Facebook était le quatrième nouvel achat de Jana Partners, avec un total de 473526 actions achetées au 31 décembre 2017.
Comcast a suivi cela, alors que Jana a amassé une participation de plus de 2, 1 millions d'actions d'une valeur de 84 millions de dollars. Le fonds a acheté plus de 69 millions de dollars d'actions Teva, représentant plus de 3, 5 millions d'actions.
Teva était plus populaire au quatrième trimestre. Berkshire Hathaway de Warren Buffett a révélé des avoirs de plus de 300 millions de dollars dans la société pharmaceutique, ce qui a provoqué une augmentation rapide du cours de l'action à la sortie de 13F.
Les plus grandes positions sont EQT et Zimmer
Les principaux titres de Rosenstein sont la société énergétique EQT Corp. (EQT), Zimmer Biomet Holdings (ZBH) et Tiffany & Co (TIF). Son entreprise détient plus de 463 millions de dollars en actions EQT, plus de 453 millions de dollars en actions Zimmer et près de 388 millions de dollars en actions Tiffany. Les 12 nouvelles positions ajoutées au quatrième trimestre ne sont pas près de dépasser ces trois positions de premier plan.
Le portefeuille de Jana Partners est pondéré à plus de 29% sur les cycliques de consommation. Les actions industrielles représentent environ un cinquième de ses avoirs, tandis que les sociétés énergétiques représentent environ 13%. La valeur marchande totale des avoirs de Jana au 31 décembre 2017 était de plus de 3, 5 milliards de dollars.
Les ventes notables pour le dernier trimestre de 2017 incluent la société d'investissement Altaba Inc. (AABA). Le milliardaire Barry Rosenstein a vendu des actions d'une valeur de plus de 113 millions de dollars au cours des trois derniers mois de l'année, éliminant ainsi la position dans le processus.
Les rapports 13F ne donnent pas une image complète des avoirs d'une entreprise. De plus, ils sont périmés au moment où ils atteignent le public, car ils reflètent les avoirs à la fin du trimestre précédent.
