Fin novembre, nous avons écrit sur les meilleures configurations longues et courtes du TSX 60, et nos gagnants ont compensé les transactions qui se sont rapidement révélées incorrectes. Dans l'environnement actuel, nous constatons un potentiel de réversion moyenne dans plusieurs secteurs du marché boursier canadien, nous allons donc nous concentrer sur les meilleures configurations de récompense / risque à long terme.
Tout d'abord, commençons par les secteurs et les indices pour identifier les domaines du marché dans lesquels nous sommes susceptibles de trouver des idées d'actions individuelles.
À un niveau plus large du marché, le TSX 60 à pondération égale tente de confirmer une panne ratée et une divergence de l'élan haussier en clôturant au-dessus de 135, 05, ce qui indiquerait un potentiel de hausse vers 143, 25.
Graphiques Optuma / All Star
L'indice TSX Diversified Bank à pondération égale a déjà confirmé sa propre défaillance en se refermant au-dessus de 297, signalant un potentiel de hausse par rapport à l'ancien support proche de 318.
Graphiques Optuma / All Star
L'indice des métaux de base à pondération égale confirme également l'échec de la ventilation, suggérant qu'un rallye vers 168, 25 est probable si les prix restent supérieurs à 143, 25.
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Même les industriels, qui ont chuté de près de 25% depuis la fin août, tentent de se redresser, mais cet indice doit clôturer au-dessus de 1 955 pour confirmer une remontée potentielle vers 2 085.
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Le dernier mais non le moindre est l'énergie, qui trouve un soutien à ses plus bas de 2016, suggérant une reprise contre-tendance vers les plus bas de 165 de 2017 si les prix restent supérieurs à 126, 15. Aucune divergence de l'élan haussier n'est observée sur l'indice lui-même, mais de nombreux noms individuels dans le secteur en ont des significatifs.
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Bien qu'il soit clair qu'il existe des opportunités de réversion moyennes au niveau de l'indice, nous savons que les actions individuelles offrent souvent un potentiel de hausse plus élevé que la négociation de l'indice lui-même. En conséquence, nous allons décrire les noms TSX 60 les mieux adaptés pour tirer parti de cette thèse de réversion moyenne.
Un exemple est First Quantum Minerals (FM.TO), qui tente de trouver sa place à un niveau de soutien de trois ans. Si les prix peuvent dépasser 10, 55 dollars canadiens, cela confirmerait une panne ratée et une divergence haussière qui vise 14, 00 $ CA.
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