Le pétrole fait partie intégrante de la vie moderne et ses utilisations vont bien au-delà de la conduite d'un véhicule d'un point A à un point B. Le pétrole est un composant de produits allant du plastique au caoutchouc en passant par l'asphalte et le carburéacteur.
Lorsque le prix du pétrole baisse, de nombreuses entreprises sont affectées pour le meilleur ou pour le pire. Ceux qui produisent du pétrole et du gaz voient leurs revenus baisser parce que leur produit se vend moins cher. Ceux qui produisent des produits à base de pétrole bénéficient d'une augmentation des revenus car leurs approvisionnements sont moins chers à acheter.
En tant qu'investisseur, tout changement dans les produits bruts signale une opportunité de profit lorsque le changement s'inverse. Mais par où commencer? Jetons un coup d'œil aux cinq principales actions que vous devriez acheter alors que les prix du pétrole rebondissent. Gardez à l'esprit qu'il s'agit de conseils d'investissement spéculatifs et non réels.
Une brève histoire du brut
Jetez un œil à ce graphique montrant les prix du pétrole sur une période de 10 ans. Nous pouvons voir qu'il atteint environ 144 $ le baril en juin 2008, puis chute rapidement pendant la Grande Récession. Presque aussi vite qu'il a chuté, il a regagné du terrain. Entre la fin de 2009 et 2014, les prix étaient constamment de l'ordre de 90 $. Mais en 2014, le pétrole a de nouveau chuté. Il descendrait bien en dessous de 30 $ début 2016 avant d'entamer une longue montée lente qui se poursuit au moins jusqu'à fin 2018.
Que signifie le prix du baril de pétrole pour un investisseur en actions? Jetons un coup d'œil à cinq actions qui correspondent approximativement au prix du pétrole.
Exxon Mobil Corporation
Exxon Mobil Corp. est depuis longtemps l'une des plus grandes sociétés au monde. Avec des revenus de centaines de milliards de dollars, cette entreprise est un stock solide où vous pouvez mettre votre argent. Mais ce n'est pas parce qu'il est grand qu'il n'est pas soumis aux fluctuations des prix.
Exxon (NYSE: XOM) a connu de nombreuses années rentables. Avant la baisse du prix du pétrole en 2008, l'action Exxon s'échangeait entre le milieu des années 80 et le bas des années 90. Lorsque le prix du pétrole a chuté, le titre a fait une descente en montagnes russes jusqu'au milieu de 2010, atteignant un creux dans les 50 $ supérieurs. Il a rebondi jusqu'à la fin de 2014, où il a de nouveau culminé à plus de 100 $ par action. Sa fourchette de 52 semaines à la mi-octobre 2018 était d'environ 72 $ à 89 $.
Chevron Corporation
Chevron a ses racines au 19 e siècle. Cette entreprise a résisté à l'épreuve du temps et figure régulièrement parmi les 20 plus grandes entreprises au monde en termes de revenus.
Chevron (NYSE: CVX) suit un cours similaire à Exxon. À la mi-2008, la société s'échangeait à peine plus de 100 $ par action. Début 2009, le cours de l'action avait presque diminué de moitié à 58 $ par action. Le fond n'a pas duré longtemps, et à mesure que l'économie se redressait, le stock aussi. À la mi-2014, les prix étaient à environ 230% de leur point le plus bas, culminant à plus de 133 $ par action. Ces prix n'ont pas duré longtemps non plus et le stock a rapidement chuté au milieu des années 70. Sa fourchette de 52 semaines à la mi-octobre 2018 était d'environ 108 $ à 134 $.
Lorsque les prix du pétrole rebondiront, nous pouvons nous attendre à ce que Chevron suive. C'est un bon stock pour ceux qui ne veulent pas une tonne de risques.
Conoco Philips
Conoco Philips est un autre nom familier. Il fournit du pétrole et du gaz à des millions de personnes à travers l'Amérique.
Conoco (NYSE: COP), a eu une conduite légèrement plus difficile qu'Exxon ou Chevron au cours des 10 dernières années et a connu une augmentation correspondante plus importante en 2018.
Le titre a atteint un sommet en juin 2008 à environ 94 $ par action. Au cours des neuf mois suivants, il a perdu près des deux tiers de sa valeur, atteignant son plus bas en mars 2009 à environ 35 $ par action.
La lente remontée de Conoco a été marquée par une série de revers. Il revenait au pic des prix en 2014 lorsque les prix du pétrole ont baissé et ont repoussé le stock au milieu des années 30. Il a augmenté rapidement plus récemment. En 2018 seulement, il est passé de 55, 32 $ à 79, 40 $ au 10 octobre 2018.
Alors que les prix du pétrole rebondissent, Conoco est sur le point de voir plus de gains.
Cooper Tire & Rubber
En quittant l'industrie pétrolière pour regarder les produits à base de pétrole, nous voyons une histoire très différente. Cooper Tire & Rubber Co., un acteur majeur de l'industrie du pneu, profite d'un faible prix du pétrole de plusieurs manières. L'huile utilisée pour fabriquer les pneus est moins chère. Et les gens commencent à conduire davantage, ce qui signifie qu'ils achètent plus de pneus.
Les actions de Cooper Tire & Rubber Co. (NYSE: CTB) ont pris un chemin différent. En 2007, lorsque l'économie était à son apogée, l'action s'échangeait autour de 27 $ par action. Comme presque tous les autres titres, il a subi un grand coup et a perdu plus de 80% de sa valeur. En mars 2009, il n'était évalué qu'à 3, 44 $ par action. Les prochaines années ont vu une grande reprise, et lorsque le pétrole a commencé à baisser en 2014, le stock de Cooper Tire a augmenté.
Jusqu'à présent, 2018 n'a pas été tendre avec Cooper Tire. Il a commencé l'année à 35, 40 $ et était inférieur à 25 $ à la mi-octobre 2018.
Si les prix du pétrole continuent d'augmenter, Cooper Tire pourrait ne pas prospérer.
Petroleo Brasileiro
Petroleo Brasileiro, communément appelé Petrobras, en est un pour les preneurs de risques. Un stock de pétrole avec une capitalisation boursière de 98 milliards de dollars, il représente environ un quart de la taille des autres sociétés pétrolières répertoriées ici et appartient majoritairement au gouvernement brésilien.
Petrobras (NYSE: PBR) a connu de belles années et d'autres moins. En mai 2008, le titre était évalué à plus de 70 $ par action. À la fin de novembre de la même année, il avait chuté à 17 $ par action. Un rebond rapide l'a ramené dans les 50 $, mais il a ensuite diminué régulièrement. Cela était en partie dû à un scandale de corruption politique brésilien connu sous le nom d'Opération Car Wash, qui impliquait le versement de pots-de-vin à des fonctionnaires et à des dirigeants de Petrobras.
À la mi-octobre 2018, Petrobras était de retour au-dessus de 15 $.
Un investisseur pourrait profiter énormément si le pétrole rebondissait. Sinon, Petrobras pourrait patauger pour les années à venir.
The Bottom Line
Malgré la grande poussée vers les énergies renouvelables, le pétrole fera partie de la vie humaine pendant de nombreuses années à venir. Le prix du pétrole fluctuera toujours en raison de la politique, de l'offre et de la demande, de la guerre et de nombreuses autres raisons. L'investisseur avisé peut profiter de cette fluctuation.
Gardez à l'esprit que l'investissement spéculatif (investir en fonction de ce qui pourrait arriver, plutôt que sur des données financières solides) est risqué. Le potentiel de récompenses énormes est là, mais vous risquez de perdre tout votre argent.