Sortons des sentiers battus. Nous administrerons certains médicaments nécessaires à un indicateur technique respecté: la divergence de convergence moyenne mobile, ou MACD. Assez d'articles ont été écrits sur la MACD pour dépeupler la moitié des forêts du monde, mais peu a été dit sur les inconvénients de l'utilisation de cet outil très populaire. En bref, le MACD ne fonctionne pas aussi bien que certains le disent. C'est une moyenne mobile glorifiée, et elle est faible pour prévoir la direction des prix. nous couvrirons la perspective controversée de ceux qui rejettent l'utilisation de cet indicateur répandu et ce qui peut être utilisé à sa place.
La séduction du MACD
Lorsqu'ils sont appliqués sur une longue période de temps, les signaux générés par une moyenne mobile donnée sembleront souvent très aléatoires, mais une moyenne mobile peut être un indicateur séduisant. Une moyenne mobile exponentielle est juste assez avancée pour attirer les esprits techniquement, mais n'est pas si mystérieuse qu'elle laisse perplexe le reste d'entre nous.
Le véritable attrait du MACD, cependant, est qu'il nécessite une interprétation, en particulier en ce qui concerne la convergence ou la divergence par rapport à l'action sur les prix de l'écran supérieur. Selon les critiques du MACD, cela seul a garanti son placement perpétuel dans le panthéon des études commerciales - une fois qu'une idée peut être interprétée, elle peut être élevée au statut mystique.
Le bon côté du MACD
Les partisans du MACD soutiennent qu'il y a eu d'innombrables fois où le vénérable bourreau de travail a prédit une décision rentable. Ils diraient également que le MACD est un outil qui peut être utilisé pour évaluer rapidement la direction à court terme de la dynamique d'un actif, sans avoir besoin des compétences d'un trader professionnel. Les lectures supérieures à 0 indiquent que la moyenne mobile à court terme s'accélère plus rapidement que la moyenne mobile à plus long terme, ce que la plupart des commerçants considéreraient comme un signe que l'élan à court terme à la hausse augmente. L'inverse est vrai lorsque les valeurs MACD sont inférieures à 0. Avoir une perspective sur la dynamique future, comme prévu par la MACD, permet aux traders d'avoir une plus grande confiance quant au moment où ils entrent dans une transaction donnée parce que la dynamique sous-jacente fonctionne en leur faveur.
Le côté laid du MACD
Cependant, il est possible que le succès du MACD soit le fruit du hasard - après tout, même une horloge arrêtée est correcte 730 fois par an. Lorsqu'il est utilisé comme signal d'entrée dans le monde luxuriant rempli de pipettes qui se cache juste au-delà du bord droit dur de notre écran d'ordinateur, le MACD échoue à maintes reprises - exactement ce que nous devrions attendre de tout lissage mathématiquement moyen de l'action des prix passée. Si seulement nous pouvions échanger à l'envers!
Ceux qui sont enclins à compter combien de pips peuvent tenir sur la tête d'une épingle pourraient souhaiter modifier leur MACD dans le but de le rendre encore plus prédictif. C'est un peu comme donner à un escargot une variété de médicaments améliorant les performances et regarder pour voir si sa traînée sinueuse se pliera un peu plus à notre goût. Mais cela nous aiderait-il à savoir où l'escargot va ensuite? Non, nous n'en aurons pas la moindre idée, et l'escargot non plus.
Le MACD utilise 26 périodes comme valeur rétrospective la plus éloignée. Sur un graphique de 15 minutes, 26 périodes totalisent six heures et 30 minutes. Quinze minutes passent assez vite. Il y a 96 périodes de ce type dans une journée de 24 heures - 480 dans une semaine de négociation de cinq jours. Par conséquent, dans le grand schéma des choses, une seule période de 15 minutes est vraiment juste du bruit.
Disons qu'il est 8 h, heure de New York, et Bob regarde le graphique de 15 minutes. Que fait le MACD? Toujours attentif à ce qui s'est passé à 1h30 du matin, lorsque les commerçants de New York dormaient. Néanmoins, Bob est assis là à essayer d'obtenir des pépins en fonction de l'endroit où il pense que le marché va dans les 15 ou 30 prochaines minutes. Il veut des pépins en ce moment. Que lui importe où le prix était il y a 6, 5 heures? Sa paire préférée a peut-être négocié au-dessus du pivot quotidien pendant la session asiatique, a rebondi sur la résistance à long terme à l'ouverture de Londres et est tombée comme un rocher directement dans la session de New York.
Bob essaie de deviner ce que les Big Boys sont susceptibles de faire dans les 15 à 30 prochaines minutes, ce qui signifie qu'il doit comprendre ce qu'ils pensaient il y a 15 ou 30 minutes, pas au milieu de la nuit dernière!
En fin de compte, la performance des moyennes mobiles et des indicateurs basés sur des moyennes mobiles sera toujours, eh bien, moyenne. Continuons donc.
Les outils du métier
Que pouvons-nous utiliser pour savoir où va le prix? La réponse est: rien. Il n'y a rien qui puisse nous dire où va le prix. Mais il existe quelques outils simples qui peuvent nous dire où le prix est susceptible d'aller ensuite - peut-être aussi souvent que 80% du temps.
Ces outils comprennent:
1. La tendance fidèle
2. Le point de pivot fiable
3. Le chandelier commun
Ces outils ne sont pas sophistiqués et ne nécessitent aucun degré avancé d'interprétation. En fait, ils ne sont pas sujets à interprétation. Regardons de plus près. À l'aide d'un compte de démonstration, supprimez tous les indicateurs, à l'exception des lignes de support et de résistance (tendance), des pivots et des chandeliers.
Voici une courte liste de ce dont vous n'aurez pas besoin si vous suivez cette façon d'investir:
1. Moyennes mobiles
2. MACD
3. Stochastique
4. DAS paraboliques
5. Bandes de Bollinger
Le chandelier éclairera votre chemin
Tout d'abord, apprenez à reconnaître l'action du chandelier. Apprenez tout ce que vous pouvez sur le marteau, l'étoile, la tour de force. Ils sont encore meilleurs lorsqu'ils apparaissent à des points de pivot ou à des lignes de tendance (pour plus d'épiphanie, pensez aux lignes de tendance comme des pivots inclinés). Apprenez à reconnaître que le prix est une chose inconstante qui peut changer d'avis plus rapidement que les acteurs hollywoodiens ne changent de relation. Le prix bouge comme les gens qui le font.
Lorsque des inversions de chandelier se produisent à des endroits où la peur et la cupidité se sont produites auparavant (support incliné ou résistance = lignes de tendance), ou à des niveaux de prix anticipés (support horizontal ou résistance = points pivots), nous avons un commerce de probabilité extraordinairement élevé.
Prix zigs. Un marteau au support clé! Prix zags. Une star du soir après un double sommet à résistance clé! Et où est le MACD? Il serpente encore à travers les cartes comme un ruisseau de montagne pittoresque.
The Bottom Line
Dans le temps qu'il faut à un passionné de MACD pour sortir sa boussole et son rapporteur et deviner où va le prix, vous pourriez déjà être dans un commerce rentable ou deux. Cela peut aller à l'encontre de la norme acceptée, mais si vous l'essayez, vous risquez de vous retrouver sur une voie plus lumineuse vers le profit.
