Largement connus pour leur capacité à incorporer la volatilité et à capturer l'action des prix, Bollinger Bands® est depuis longtemps un favori des traders du Forex. Cependant, il existe d'autres options techniques que les traders sur les marchés des devises peuvent appliquer pour saisir des opportunités rentables dans le cadre d'une action swing.
Des indicateurs de bande moins connus tels que les canaux Donchian, les canaux Keltner et les bandes STARC sont tous utilisés pour isoler de telles opportunités. Également utilisés sur les marchés à terme et d'options, ces indicateurs techniques ont beaucoup à offrir étant donné la grande liquidité et la nature technique du forum FX.
Différentes dans les calculs et les interprétations sous-jacents, chaque étude est unique car elle met en évidence différentes composantes de l'action des prix. Nous expliquons ici comment les canaux Donchian, les canaux Keltner et les bandes STARC fonctionnent et comment vous pouvez les utiliser à votre avantage sur le marché FX.
Chaînes de Donchian
Les canaux Donchian sont des études de canaux de prix qui sont disponibles sur la plupart des packages de cartographie et peuvent être appliquées de manière rentable par les traders débutants et experts. Bien que l'application soit principalement destinée au marché à terme des matières premières, ces canaux peuvent également être largement utilisés sur le marché des changes pour capturer des rafales à court terme ou des tendances à plus long terme. Créée par Richard Donchian, considéré comme le père d'un suivi des tendances réussi, l'étude contient les fluctuations sous-jacentes des devises et vise à placer des entrées rentables au début d'une nouvelle tendance grâce à la pénétration de la bande inférieure ou supérieure. Sur la base d'une moyenne mobile sur 20 périodes (et donc parfois appelée indicateur de moyenne mobile), l'application établit en outre des bandes qui tracent le plus haut haut et le plus bas bas. En conséquence, les signaux suivants sont produits:
- Un signal d'achat, ou long, est créé lorsque l'action de prix franchit et se ferme au-dessus de la bande supérieure.Un signal de vente, ou court, est créé lorsque l'action de prix franchit et se ferme sous la bande inférieure.
La théorie derrière les signaux peut sembler un peu déroutante au premier abord, car la plupart des commerçants supposent qu'une rupture de la limite supérieure ou inférieure signale un renversement, mais c'est en fait assez simple. Si l'action actuelle sur les prix est capable de dépasser le plus haut de la gamme (à condition qu'il y ait suffisamment d'élan), alors un nouveau haut sera établi car une tendance à la hausse s'ensuit. À l'inverse, si l'action sur les prix peut tomber en panne dans le bas de la fourchette, une nouvelle tendance à la baisse pourrait être en cours. Regardons un excellent exemple du fonctionnement de cette théorie sur les marchés des changes.
Figure 1: Un exemple typique de l'efficacité des canaux donchiens
Dans la figure 1, nous voyons le graphique court de paire de devises euro / dollar américain encadré dans le temps. On voit qu'avant le 8 décembre l'action des prix est contenue dans une consolidation serrée dans les paramètres des bandes. Puis, à 2 heures du matin le 8 décembre, le prix de l'euro court sur la séance et se ferme au-dessus de la bande au point A. C'est un signal pour le trader d'entrer dans une position longue et de liquider des positions courtes sur le marché. S'il est entré correctement, le trader gagnera près de 100 pips dans la courte rafale intrajournalière.
Chaînes Keltner
Une autre grande étude de canal qui est utilisée sur plusieurs marchés par tous les types de commerçants est le canal Keltner. L'application a été introduite par Chester W. Keltner (dans son livre de 1960, How To Make Money In Commodities ) et modifiée par la suite par le célèbre trader à terme Linda B. Raschke. Raschke a modifié l'application pour tenir compte du calcul de la plage vraie moyenne sur 10 périodes. En conséquence, l'indicateur technique basé sur la volatilité présente de nombreuses similitudes avec les bandes de Bollinger®. La différence entre les deux études est que les canaux de Keltner représentent la volatilité en utilisant les prix élevés et bas, tandis que les études de Bollinger s'appuient sur l'écart-type. Néanmoins, les deux études partagent des interprétations similaires et des signaux négociables sur les marchés des devises. Comme Bollinger Bands®, les signaux des canaux Keltner sont produits lorsque l'action des prix casse au-dessus ou en dessous des bandes de canaux. Ici, cependant, lorsque l'action des prix franchit au-dessus ou au-dessous des barrières supérieure et inférieure, une poursuite est favorisée par rapport à un retracement vers la barrière médiane ou opposée.
- Si l'action sur les prix casse au - dessus de la bande, le trader devrait envisager d'initier des positions longues tout en liquidant des positions courtes.Si l'action des prix casse en dessous de la bande, le trader devrait envisager d'initier des positions courtes tout en quittant des positions longues ou acheteuses
Plongeons plus loin dans l'application en regardant l'exemple ci-dessous.
Figure 2: Trois opportunités rentables sont présentées au trader via Keltner
En appliquant l'étude Keltner à une paire croisée quotidienne de devises livre sterling / yen japonais, nous pouvons voir que l'action des prix dépasse la barrière supérieure, signalant au trader de prendre des positions longues. En plaçant des entrées efficaces, le trader FX aura l'opportunité de capturer efficacement des swings rentables plus haut et en même temps de sortir efficacement, maximisant les profits. Aucun autre exemple n'est plus étonnant visuellement que la rupture initiale au-dessus de la barrière supérieure. Ici, le trader peut initier au-dessus de la clôture de la session initiale au-dessus du point A le 17 juillet. Une fois l'entrée initiale placée au-dessus de la clôture de la session, le trader est capable de capturer environ 300 pips avant que l'action de prix ne recule. pour retester le support. Par la suite, une autre position peut être initiée au point B, où l'élan prend à nouveau la position environ 350 pips plus haut
Bandes STARC
Également similaires à l'indicateur technique Bollinger Band®, les bandes STARC (ou Stoller Average Range Channels) sont calculées pour intégrer la volatilité du marché. Développées par Manning Stoller dans les années 80, les bandes se contractent et s'étendent en fonction des fluctuations de la composante moyenne de l'aire de répartition réelle. La principale différence entre les deux interprétations est que les bandes STARC aident à déterminer le commerce à probabilité plus élevée plutôt que les écarts-types contenant l'action des prix. En termes simples, les bandes permettront au trader d'envisager des opportunités à risque plus ou moins élevé plutôt qu'un retour à une médiane.
- L'action de prix qui monte vers la bande supérieure offre une opportunité de vente à risque plus faible et une situation d'achat à haut risque.L'action de prix qui baisse vers la bande inférieure offre une opportunité d'achat de risque plus faible et une situation de vente à haut risque.
Cela ne veut pas dire que l'action sur les prix n'ira pas à l'encontre de la position nouvellement engagée; cependant, les groupes STARC agissent en faveur du commerçant en affichant les meilleures opportunités. Si cet indicateur est associé à une gestion de l'argent disciplinée, le passionné de change pourra en tirer profit en prenant des initiatives à moindre risque et en minimisant les pertes. Jetons un coup d'œil à une opportunité dans la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain.
Figure 3: Un grand risque de récompense est présenté à travers cet exemple de bandes STARC en NZD / USD.
En regardant la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain présentée dans la figure 3, nous voyons que l'action des prix a monté une hausse haussière au cours du mois de novembre, et la paire de devises semble mûre pour un retracement en quelque sorte. Ici, le trader peut appliquer l'indicateur STARC ainsi qu'un oscillateur de prix (stochastique, dans ce cas) pour confirmer le commerce. Après avoir superposé les bandes STARC, le commerçant peut voir une opportunité de vente à faible risque alors que nous approchons de la bande supérieure au point A. En attendant que la deuxième bougie de la formation d'étoiles du soir se ferme, l'individu peut en profiter en plaçant une entrée ci-dessous la fin de la session. Confirmant avec le croisement à la baisse de l'oscillateur stochastique, le point X, le trader pourra profiter de près de 150 pips au cours de la séance de la journée alors que la devise chute de 0, 7150 à 0, 7000. Notez que l'action des prix touche la bande inférieure à ce stade, signalant une opportunité d'achat à faible risque ou un renversement potentiel de la tendance à court terme.
Mettre tous ensemble
Maintenant que nous avons examiné les opportunités de trading à l'aide d'indicateurs techniques basés sur les canaux, il est temps de jeter un coup d'œil détaillé à deux autres exemples et d'expliquer comment saisir ces bénéfices exceptionnels.
Dans la figure 4, nous voyons une grande opportunité à court terme dans la paire croisée de devises livre sterling / franc suisse. Nous allons mettre l'indicateur technique Donchian au travail et passer par le processus étape par étape.
Figure 4: En appliquant l'étude du canal Donchian, nous voyons quelques opportunités extrêmement rentables dans le court laps de temps d'un graphique d'une heure
Voici les étapes à suivre:
1. Appliquer l'étude du canal Donchian sur l'action des prix. Une fois l'indicateur appliqué, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous cherchez à isoler les périodes où l'action des prix se situe au-dessus ou au-dessous des bandes de l'étude.
2. Attendez la fin de la session qui est potentiellement au-dessus ou en dessous de la bande. Une clôture est nécessaire pour la configuration car l'action en attente pourrait très bien revenir dans les paramètres du groupe, annulant finalement le commerce.
3. Placez l'entrée légèrement au-dessus ou en dessous de la clôture. Une fois l'élan repris, le biais directionnel devrait pousser le prix au-delà de la clôture.
4. Utilisez toujours la gestion des arrêts. Une fois l'entrée effectuée, l'arrêt doit toujours être envisagé, comme dans toute autre situation.
En appliquant l'étude Donchian de la figure 4, nous constatons qu'il y a eu plusieurs opportunités rentables à court terme. Le point A en est un excellent exemple: ici, la session se ferme sous le canal inférieur, prêtant à une tendance à la baisse. En conséquence, l'entrée est placée au plus bas de la session après la clôture, à 2, 2777. L'arrêt suivant sera placé légèrement au-dessus du plus haut de la séance, à 2, 2847. Une fois que vous êtes sur le marché, vous pouvez soit liquider votre position courte sur la première étape, soit conserver la vente. Idéalement, le poste devrait être maintenu en maintenant un rapport risque / récompense légitime. Cependant, dans le cas où la position est fermée, vous pouvez envisager une ré-initiation au point B. En fin de compte, la transaction bénéficiera de plus de 120 pips, ce qui justifie l'arrêt haut.
Définir une opportunité Keltner
Ce ne sont pas seulement les Donchians qui sont utilisés pour saisir des opportunités rentables - les applications Keltner peuvent également être utilisées. En adoptant l'approche étape par étape, définissons une opportunité Keltner:
1. Superposez l'indicateur de canal Keltner sur l'action de prix. Comme pour l'exemple Donchian, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous recherchez une pénétration des bandes supérieures ou inférieures.
2. Établissez une session de fermeture de la bougie qui est la plus proche ou dans les paramètres du canal.
3. Placez l'entrée quatre à cinq points sous le haut ou le bas de la bougie de la session.
4. La gestion de l'argent est appliquée en plaçant un stop légèrement en dessous du plus bas de la session ou au-dessus du prix élevé de la session.
Appliquons ces étapes à l'exemple de la livre sterling / dollar américain ci-dessous.
Figure 5: Une capture délicate mais rentable utilisant le canal de Keltner
Dans la figure 5, nous voyons une opportunité très rentable dans la paire de devises principale livre sterling / dollar américain sur la période quotidienne. Déjà en train de tester la barrière supérieure à deux reprises au cours des dernières semaines, le trader peut voir une troisième tentative alors que l'action des prix augmente le 27 juillet au point A. Ce qui doit être obtenu à ce stade est une clôture définitive au-dessus de la barrière, constituant une cassure au-dessus et signalant le début d'une position longue.
Une fois que le chartiste reçoit la pause nette et se ferme au-dessus de la barrière, l'entrée sera placée cinq points au-dessus du plus haut de la session fermée (entrée). Cela garantira que l'élan est du côté du commerce et que la progression se poursuivra. La notion placera notre entrée précisément à 1, 8671. Par la suite, notre stop sera placé sous le prix bas de un à deux points, ou dans ce cas à 1, 8535. Le commerce est payant car l'action des prix monte plus haut dans les semaines suivantes avec nos profits maximisés au plus haut de 1, 9128. En nous donnant un bénéfice de plus de 400 pips en moins d'un mois, la récompense pour le risque est maximisée à plus d'un ratio de 3: 1.
The Bottom Line
Bien que les bandes Bollinger® soient plus largement connues, les chaînes Donchian, les chaînes Keltner et les bandes STARC se sont révélées offrir des opportunités comparables. En diversifiant vos connaissances et votre expérience dans différents indicateurs basés sur des bandes, vous pourrez rechercher une multitude d'autres opportunités sur le marché des changes. Ces groupes moins connus peuvent ajouter au répertoire du novice et du commerçant chevronné.
