CarMax, Inc. (KMX) est le plus grand détaillant de voitures d'occasion aux États-Unis, et le stock connaît une forte dynamique depuis la fin mars. L'action CarMax a bondi à son pivot annuel à 76, 91 $ le 17 avril après avoir dépassé sa moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours le 29 mars, lorsque la société a publié un solide rapport sur ses résultats.
Le titre a maintenant une lecture stochastique lente hebdomadaire au-dessus de 90, 00, ce qui en fait une "bulle parabolique gonflante" alors que le concessionnaire automobile se prépare à déclarer ses bénéfices avant l'ouverture le vendredi 21 juin., Le 17 juin, et a clôturé ce jour à 83, 87 $, en hausse de 33, 7% depuis le début et en territoire haussier à 51, 8% au-dessus du creux du 20 décembre de 55, 24 $.
Les analystes s'attendent à ce que CarMax publie un bénéfice par action de 1, 49 $ à 1, 51 $ lors de la publication des résultats avant la cloche d'ouverture vendredi. L'action a un ratio P / E neutre sur le marché de 17, 44 mais n'offre pas de dividende, selon Macrotrends. Cela fait du stock un jeu sur l'élan et non un stock de valeur. Le détaillant de voitures d'occasion reste en mode d'expansion, se concentrant sur l'expansion des magasins et l'amélioration de sa stratégie en ligne pour accroître l'intérêt du site Web.
Le graphique journalier pour CarMax
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de CarMax montre la formation d'une "croix dorée" le 7 mai, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Cela a permis au stock d'atteindre son plus haut historique de 84, 99 $ fixé le 17 juin.
Le titre a clôturé à 62, 73 $ le 31 décembre, ce qui a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le pivot annuel à 76, 91 $ était un aimant entre le 17 avril et le 29 mai, et c'est maintenant un niveau de valeur annuel. Le titre est au-dessus du pivot de cette semaine à 81, 62 $.
Le graphique hebdomadaire pour CarMax
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de CarMax est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 78, 78 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 62, 94 $. La dernière accélération de la dynamique a commencé à partir de cette moyenne au cours de la semaine du 29 mars, lançant la reprise des bénéfices.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 92, 14 cette semaine, dépassant le seuil de 90, 00 en tant que «bulle parabolique gonflante». Cette bulle éclate presque toujours avec une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochaines semaines.
Stratégie de négociation: Achetez des actions CarMax en cas de faiblesse au niveau de la valeur annuelle à 76, 91 $ et réduisez les avoirs au-dessus du pivot hebdomadaire à 81, 62 $ en raison de la forte probabilité que la bulle éclate.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois; le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
La clôture du 28 juin est la deuxième entrée la plus importante de mes analyses propriétaires pour 2019. Cette clôture générera de nouveaux niveaux hebdomadaires, mensuels, trimestriels et semestriels.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
