CarMax, Inc (KMX) exploite des concessionnaires automobiles vendant et entretenant principalement des véhicules d'occasion, qui ont connu une demande stable depuis janvier 2016, le stock ayant suivi sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", plus élevée. Ce que nous constatons aujourd'hui est un plongeon en dessous de cette tendance clé, que nous avons vue auparavant. Le titre a clôturé le mercredi 19 décembre à 57, 78 $, en baisse de 9, 9% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 29, 3% sous son plus haut historique intra-journalier de 81, 67 $ fixé le 22 juin.
Les analystes s'attendent à ce que CarMax annonce un bénéfice par action de 1, 01 $ lors de la publication des résultats avant la cloche d'ouverture du vendredi 21 décembre. La société a une histoire de volatilité du cours des actions en réaction aux résultats. Par exemple, le creux de 57, 05 $ depuis le début de l'année, établi le 4 avril, faisait suite aux bénéfices publiés à cette date, et la réaction positive aux bénéfices du 22 juin a aidé l'action à atteindre son plus haut niveau historique. Le 26 septembre, une ouverture plus élevée a été de courte durée et le stock a connu des difficultés depuis. La société ouvre actuellement de nouveaux magasins, elle est donc optimiste quant à la croissance, en particulier dans le segment des véhicules d'occasion.
Le graphique journalier pour CarMax
MetaStock Xenith
Le graphique quotidien pour CarMax montre que le titre a commencé 2018 bien en dessous de mon niveau de risque annuel de 78, 00 $, comme le montre la ligne horizontale en haut du graphique. Le titre a établi son plus bas de 2018 de 57, 05 $ le 4 avril suite à une réaction négative aux bénéfices. Puis, le 22 juin, il a établi le plus haut de 2018 à 81, 67 $ en raison d'une réaction positive aux bénéfices.
La ligne horizontale supérieure est mon pivot annuel à 78, 00 $, qui était un aimant entre le 22 juin et le 26 septembre. La deuxième ligne horizontale est mon pivot semestriel à 75, 35 $, qui était un aimant entre le 5 juillet et le 28 septembre. Depuis lors, le le stock frappe au plus bas du 4 avril à 57, 05 $.
Le graphique hebdomadaire pour CarMax
MetaStock Xenith
Le graphique hebdomadaire de CarMax est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 63, 78 $. Le titre est également inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines à 62, 76 $, ce qui est également sa «réversion vers la moyenne». Notez comment le stock a augmenté la moyenne mobile simple de 200 semaines depuis la semaine du 8 janvier 2016, lorsque la moyenne était de 48, 59 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait glisser à 15, 22, en baisse par rapport à 18, 00 le 14 décembre, avec les deux lectures en dessous du seuil de survente de 20, 00.
Compte tenu de ces graphiques et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions CarMax en faiblesse au plus bas du 4 avril de 57, 05 $ et à réduire les avoirs en vigueur à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 62, 76 $.
