Qu'est-ce que la réassurance en cas de catastrophe
La réassurance en cas de catastrophe est achetée par une compagnie d'assurance afin de réduire son exposition aux risques financiers associés à un événement catastrophique survenu. La réassurance en cas de catastrophe permet à l'assureur de transférer tout ou partie du risque associé aux polices qu'il souscrit en échange d'une partie des primes qu'il reçoit des titulaires de police.
RÉPARTITION Réassurance Catastrophe
Les catastrophes sont des événements extrêmement rares, donc l'achat de réassurance contre les catastrophes est généralement une décision mûrement réfléchie pour une compagnie d'assurance. Les catastrophes sont très peu susceptibles de se produire avec fréquence, mais quand elles le font, le montant des dommages qu'elles causent peut être ahurissant. Sans réassurance, les réclamations faites après une catastrophe proviendraient des flux de trésorerie d'exploitation de l'assureur, du financement par emprunt ou de la liquidation d'actifs. Les assureurs doivent trouver un équilibre entre la préparation à un événement à faible probabilité et la prise en charge des primes par l'émission de polices pouvant entraîner des sinistres.
Les assureurs recourent à la réassurance contre les catastrophes afin de réduire le risque qu'ils encourent en souscrivant de nouvelles polices. Étant donné que les réassureurs exigeront une partie des primes en échange de la prise de risque, les assureurs doivent équilibrer la fréquence à laquelle ils recourent à la réassurance et l'avantage qu'ils reçoivent pour avoir connu une réduction du risque. Les assureurs identifient le risque de catastrophe qu'ils sont prêts à assumer dans le cadre de leurs activités de souscription et déterminent leur degré d'exposition aux catastrophes à partir des polices qu'ils créent.
Les prix de réassurance en cas de catastrophe peuvent être élevés car le prix est basé sur l'exposition plutôt que sur l'expérience. Cela signifie que les réassureurs n'utilisent pas une longue période d'expérience lors de l'élaboration de modèles de tarification, et utilisent plutôt des modèles d'expositions au risque d'événements actuels ou d'événements qui peuvent être anticipés. Par exemple, les réassureurs se penchent sur la façon dont l'élévation du niveau des océans et le réchauffement climatique pourraient augmenter la probabilité de futurs ouragans plutôt que de voir combien d'ouragans se sont produits historiquement.
Le ratio des primes d'assurance contre les catastrophes aux pertes qu'un assureur peut attendre d'une catastrophe survenant peut être élevé. Cela peut pousser les compagnies d'assurance à ne pas acheter de réassurance contre les grands événements catastrophiques et à acheter de la réassurance pour des événements plus petits.
Primes de réassurance en cas de catastrophe et modélisation prédictive
Les modèles de catastrophe modernes tirent parti des connaissances scientifiques et techniques les plus récentes, utilisent une vaste puissance de calcul rendue possible par les récentes avancées informatiques et sont fréquemment configurés à l'aide de nouveaux événements de catastrophe. Les modèles de catastrophe peuvent analyser les risques au niveau d'un emplacement, puis générer les résultats au niveau de l'emplacement jusqu'au niveau du portefeuille. Cela diffère de l'approche de la courbe d'exposition, qui est basée sur les expositions agrégées.
