Le choix d'une police d'assurance-vie permanente peut prêter à confusion. Les assureurs offrent une grande variété de polices d'assurance-vie, y compris des polices d'assurance-vie entières, universelles et variables (sur les types de polices dans «Introduction à l'assurance: Types d'assurance-vie»). Une fois que vous avez décidé de l'assurance-vie permanente que vous souhaitez, vous devriez demander à votre agent indépendant de vous envoyer une illustration de la police pour vous aider à comprendre les conditions.
Qu'est-ce qu'une illustration d'assurance-vie?
Le terme "illustration d'assurance-vie" est un peu trompeur car il ne s'agit pas de simples graphiques ou images. Ces illustrations sont plutôt des registres hypothétiques qui montrent exactement comment une politique peut fonctionner dans de nombreuses circonstances et résultats différents. L'illustration peut comprendre jusqu'à 15 à 20 pages de texte complexe, mais elle suit un format général et des directives établies par les régulateurs. Pourtant, même avec le format standardisé, on ne peut nier que les illustrations sont difficiles à comprendre, même pour les professionnels.
Pour créer une illustration d'assurance-vie, l'agent branche de nombreuses variables différentes dans un logiciel. Certaines de ces variables incluront votre âge, votre état de santé et vos antécédents médicaux familiaux. Les autres variables comprennent la façon dont vous prévoyez de payer, le taux de rendement présumé et l'âge auquel vous serez à la fin de la police. Ces variables aident le logiciel à calculer le coût de l'assurance, les frais de police, les dépenses et les avenants. Enfin, les variables déterminent une prime planifiée ou cible.
Vérifiez vos variables sur les premières pages
Les premières pages de l'illustration contiennent une explication de la couverture, des termes et des définitions. Les illustrations de chaque entreprise diffèrent, tout comme les illustrations pour différents types de couverture. En parcourant ces pages, vous voulez vérifier que l'agent a entré vos variables correctes - vérifiez que votre note, votre âge et la façon dont vous prévoyez de payer sont tous corrects. Vérifiez également les avenants faisant partie de la police, la prime et si la police a un niveau ou une prestation de décès croissante (parfois appelée option 1 ou 2). Si vous avez une police avec une prestation de décès de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $, la police ne paiera que 250 000 $. Une police avec une prestation de décès croissante de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $ paierait 275 000 $ (la prestation de décès de 250 000 $ plus la valeur de rachat de 25 000 $). Puisque vous achetez plus d'assurance avec une prestation de décès croissante, les chiffres dans l'illustration seront différents.
Il devrait également y avoir une explication des frais et dépenses actuels et maximaux ainsi que des taux d'intérêt et de dividendes minimaux et garantis. Il est très important de vérifier que toutes les variables sont correctes car une fois que la société émet la politique, les éléments garantis contractuellement, tels que votre âge ou votre note, ne peuvent pas changer. Cependant, l'assureur peut ajuster les frais et les taux de crédit. Aucune police de déchéance n'est affectée par ces changements puisque l'assureur absorbe tout risque de taux d'intérêt ou toute augmentation et garantie des coûts des polices. Tant que vous payez la prime dans les délais, la police reste en vigueur jusqu'à un certain âge. Mais en échange, les politiques construisent peu de valeur monétaire.
Lire le grand livre ou le tableau
Ensuite, vous souhaitez rechercher un registre ou un tableau, généralement sur ou à proximité d'une page nécessitant votre signature. Sur la base de la prime proposée, ces livres (étiquetés garantis et non garantis) illustrent, par tranches de cinq ans, comment la politique pourrait fonctionner dans différents scénarios.
La colonne garantie (le pire des cas) illustre combien de temps la police resterait en vigueur si l'assureur facturait les frais maximaux et versait le taux d'intérêt minimum ou le taux de crédit du dividende. Habituellement, la politique expire bien avant votre mortalité attendue et pour la maintenir en vigueur; vous devrez payer une prime beaucoup plus élevée.
La colonne non garantie peut comprendre deux registres, parfois appelés courant ou illustré et point médian. En utilisant la prime proposée, le grand livre actuel (le meilleur des cas) montre la prestation de décès et le montant de la valeur de rachat que la police pourrait construire sur la base des frais de police actuels et d'un taux de crédit des intérêts ou dividendes supposé élevé. Le grand livre médian (un scénario le plus probable) montre comment la politique se comporterait en supposant des frais de politique actuels, mais avec un taux d'intérêt ou de dividende compris entre le courant et le garanti. Le taux de rendement présumé est généralement indiqué en haut de chaque colonne du grand livre. L'illustration comprendra également de nombreuses pages de registres détaillés montrant les valeurs garanties et non garanties d'année en année, ainsi que des rapports supplémentaires indiquant les frais et les dépenses de police.
Examiner les hypothèses de taux de rendement
Lors de l'examen des grands livres, il est important de réfléchir à votre tolérance au risque et au taux d'hypothèses de rendement. Si un rendement agressif est illustré dans le grand livre non garanti, par exemple, les polices variables supposent souvent un rendement de 7 à 8% après frais et dépenses, et le rendement réel est moindre, la police pourrait expirer prématurément, ou vous devrez augmenter considérablement votre prime paiement à un moment donné dans le futur. N'oubliez pas que la prime proposée est un paiement suggéré basé sur les hypothèses de l'illustration. Dans la plupart des polices (à l'exception de la garantie sans déchéance et des polices d'assurance vie entière), vous avez la possibilité de payer une prime supérieure ou inférieure.
The Bottom Line
Puisque vous achetez une assurance vie permanente pour couvrir le reste de votre vie, c'est une bonne idée d'adopter une approche conservatrice. Ne vous vendez pas dans le meilleur des cas, avec des rendements élevés chaque année et une valeur de rachat sans cesse croissante. Par exemple, les assurés qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle il y a 10 à 15 ans (lorsque les taux d'intérêt fixes étaient de 5 à 6%) éprouvent aujourd'hui des problèmes avec ces polices. Dans le contexte actuel de taux d'intérêt bas, ces polices ne gagnent que le taux minimum garanti, et beaucoup sont caduques, ou les propriétaires, souvent retraités, sont obligés de payer des primes beaucoup plus élevées pour conserver la couverture.
