Un gain de 27, 14% en 2019 pour les actions de Facebook, Inc. (FB) raconte l'histoire d'une action gagnant avec une grande quantité d'activité de trading inhabituelle. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. Dans mon dernier article sur Facebook, j'ai expliqué comment les ventes institutionnelles ralentissaient dans les actions Facebook. Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie.
Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans un titre sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et un potentiel d'achat important des actions. Je vais entrer dans l'image fondamentale dans un instant, mais le vrai dire sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent.
Pour le deuxième semestre 2018, l'action Facebook était dans une tendance baissière régulière. À la suite de l'effondrement du marché fin 2018, les actions ont surperformé avec des signaux d'achat inhabituels. À notre avis, les retraits = opportunités, en particulier les retraits que nous considérons comme de nature mécanique.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée dans un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux d'activité de trading inhabituels, jetez un œil à tous les signaux institutionnels inhabituels (UI) que Facebook a émis au cours de l'année écoulée. De toute évidence, il y avait beaucoup de rouge dans la seconde moitié de 2018. Les actions Facebook ont été mises sous pression après que la société a guidé vers le bas et alerté les investisseurs d'une violation de données. Wall Street a pris en compte ces informations, et le titre l'a reflété en se repliant sur les gros volumes. Le message est clair: les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est l'achat récent de l'interface utilisateur:
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En 2019, l'action Facebook a enregistré trois jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions à partir du 31 janvier 2019 (voir le graphique ci-dessus). Cela indique que Facebook gagne de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines où le stock Facebook a attiré notre attention:
- Surperformance depuis le début de l'année (YTD) par rapport au marché: + 16, 29% par rapport à SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance par rapport à YTD par rapport au secteur: + 15, 71% par rapport aux services de communication Select Sector SPDR ETF (XLC) Signaux de négociation inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ce sont les valeurs aberrantes. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2013 lorsque Facebook a publié le top 20 des rapports pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros élan au cours des cinq dernières années. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Facebook a montré une croissance d'une année à l'autre (glissement annuel):
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du T4 2018 en glissement annuel: + 30% Taux de croissance du BPA dilué du T4 2018 en glissement annuel: + 65%
Le stock de Facebook éclate avec d'autres noms technologiques de haute qualité. Nous pensons que le cours actuel des actions est en position de continuer à augmenter. Le récit de Facebook est que la société a trébuché et va remonter. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur leurs actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Facebook représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
