Le canal est un modèle graphique puissant mais souvent négligé. Il combine plusieurs formes d'analyse technique pour fournir aux traders des points précis pour entrer et sortir des trades, ainsi que pour contrôler les risques. Apprenez à identifier les canaux, où et quand entrer, où passer des ordres stop loss et où tirer des bénéfices.
Caractéristiques du canal
Dans le contexte de l'analyse technique, un canal est lorsque le prix d'un actif se déplace entre deux lignes de tendance parallèles. La ligne de tendance supérieure relie les plus hauts swing du prix, tandis que la ligne de tendance inférieure relie les bas swing.
Si le prix sort du canal à la hausse, cela indique une nouvelle remontée du prix. Le graphique ci-dessous montre un canal et une répartition des actions de Hyatt Hotels Corporation (H). Si le prix tombe en dessous du bas du canal, cela indique que davantage de ventes pourraient être en cours.
La technique fonctionne souvent mieux sur les actions avec une quantité moyenne de volatilité. La volatilité détermine votre profit par transaction. Très peu de volatilité et le canal ne sera pas très gros, ce qui signifie de petits profits. Des canaux plus gros, généralement associés à une plus grande volatilité, signifient des bénéfices potentiels plus importants.
Recherche et dessin de canaux
Pour échanger une chaîne, il faut d'abord en trouver une. Un canal comprend au moins quatre points de contact. En effet, nous avons besoin d'au moins deux bas pour se connecter les uns aux autres et de deux hauts pour se connecter les uns aux autres.
Il existe trois façons principales de localiser les chaînes:
- Parcourez manuellement les graphiques pour localiser les modèles de canaux ou échangez-les tels que vous les voyez. Utilisez un logiciel ou un service qui reconnaît automatiquement les modèles de canaux. Par exemple, Finviz ou Thinkorswim. Abonnez-vous à une entreprise qui vous fournit une liste d'actions auxquelles cette technique peut être appliquée.
Il existe trois types de canaux.
- Les canaux inclinés vers le haut sont appelés canaux ascendants, tandis que les canaux inclinés vers le bas sont appelés canaux descendants. Les canaux ascendants et descendants sont également appelés canaux de tendance parce que le prix évolue de manière plus dominante dans une direction.Les canaux dans lesquels les lignes de tendance sont horizontales sont appelés canaux horizontaux, plages de négociation ou rectangles.
Image de Julie Bang © Investopedia 2020
Acheter ou court-circuiter la chaîne
Les canaux offrent un moyen clair et systématique de négocier en fournissant des points d'achat et de vente. Voici les règles de négociation pour saisir des positions longues ou courtes.
- Lorsque le prix atteint le haut du canal, vendez votre position longue existante et / ou prenez une position courte.Lorsque le prix est au milieu du canal, ne faites rien si vous n'avez aucun métier, ou conservez vos métiers actuels. le prix atteint le bas du canal, couvre votre position courte existante et / ou prend une position longue.
Il existe deux exceptions à ces règles:
- Si le prix franchit le haut ou le bas du canal, alors le canal n'est plus intact. N'initiez plus d'opérations sur les canaux jusqu'à ce qu'un nouveau canal se développe.Si le prix dérive entre les canaux pendant une période prolongée, un nouveau canal plus étroit peut être établi. À ce stade, entrez ou sortez près des extrémités du canal le plus étroit.
Lors d'une chaîne montante, concentrez-vous sur l'achat près du bas de la chaîne et sur la sortie près du haut. Méfiez-vous du shorting car la tendance est à la hausse. Un canal ascendant est décrit ci-dessous en actions NVIDIA Corporation (NVDA).
Lors d'une chute de canal, concentrez-vous sur le court-circuit près du haut du canal et sur la sortie près du bas. Méfiez-vous de lancer des longs dans un canal en baisse car la tendance est à la baisse.
Il peut y avoir des moments où d'autres formes d'analyse technique sont nécessaires pour améliorer la précision des échanges de canaux et vérifier la force globale du canal. Certains autres outils à utiliser lors du trading de canaux incluent:
- La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sera souvent proche de zéro pendant les canaux horizontaux. La ligne MACD traversant la ligne de signal peut également signaler des transactions longues potentielles près du bas d'un canal ou des transactions courtes près du haut du canal.Un croisement stochastique peut également signaler une opportunité d'achat près du bas du canal ou une opportunité de vente près Le volume peut également aider dans les canaux de négociation. Le volume est souvent plus faible dans les canaux, en particulier près du milieu du canal. Les poussées sont souvent associées à un volume élevé. Si le volume n'augmente pas lors d'une cassure, il est plus probable que le canal continue. Les modèles de chandelier sont utiles pour repérer les cassures, ainsi que les points de retournement dans le canal.
Déterminer les niveaux de Stop-Loss et de Take-Profit
Les canaux offrent des capacités intégrées de gestion de l'argent sous la forme de niveaux de stop-loss et de take-profit. Voici les règles de base pour déterminer ces points:
- Si vous avez acheté en bas de la chaîne, sortez et prenez vos profits en haut de la chaîne. En outre, définissez un ordre de stop-loss légèrement en dessous du bas du canal, permettant une volatilité régulière. Voir le tableau ci-dessus.Si vous avez pris une position courte en haut du canal, quittez et faites des profits en bas du canal. En outre, définissez un stop-loss légèrement au-dessus du haut du canal, permettant une volatilité régulière. Voici un canal descendant dans BCE Inc. (BCE).
Déterminer la fiabilité commerciale
Les canaux permettent de déterminer la probabilité de réussite de votre transaction. Cela se fait à travers quelque chose connu sous le nom de confirmations. Les confirmations représentent le nombre de fois que le prix a rebondi en haut ou en bas du canal. Ce sont les niveaux de confirmation importants à retenir:
- 1-2: Canal faible (non négociable) 3-4: Canal adéquat (négociable) 5-6: Canal fort (fiable) 6 +: Canal très fort (plus fiable)
Estimation de la durée des transactions
Le temps nécessaire à une transaction pour atteindre un point de vente à partir d'un point d'achat peut également être calculé à l'aide de canaux. Cela se fait en enregistrant le temps qu'il a fallu aux transactions pour s'exécuter dans le passé, puis en faisant la moyenne du temps pour l'avenir. Cette estimation est basée sur l'hypothèse que les mouvements de prix sont à peu près égaux en termes de temps et de prix. Cependant, il ne s'agit que d'une estimation et peut ne pas toujours être exact.
The Bottom Line
Les canaux offrent un moyen d'acheter et de vendre lorsque le prix évolue entre les lignes de tendance. En «encapsulant» le mouvement des prix des actions avec deux lignes parallèles, il est possible de générer des signaux d'achat et de vente, ainsi que des niveaux de stop-loss et d'objectif. La durée de vie du canal permet de déterminer sa force. Le temps qu'un prix prend habituellement pour passer de haut à bas (ou bas à haut) fournit une estimation de la durée des transactions.
