Qu'est-ce qu'un prêt de titre de voiture?
Un prêt sur titre de voiture est un type de prêt à court terme dans lequel l'emprunteur donne en garantie sa voiture en garantie. Ils sont également connus sous le nom de prêts de titres automobiles.
Afin d'obtenir un prêt sur titre de voiture, l'emprunteur doit posséder sa voiture gratuitement et clairement. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur prend possession de la voiture et peut la vendre pour récupérer son investissement.
Points clés à retenir
- Les prêts sur titres de voiture sont des prêts garantis à court terme qui utilisent la voiture de l'emprunteur comme garantie.Ils sont associés aux prêts à risque, car ils impliquent souvent des taux d'intérêt élevés et des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.Des mesures supplémentaires sont parfois nécessaires pour réduire le crédit du prêteur. risque, comme l'installation de trackers GPS sur la voiture pour aider à une reprise de possession potentielle.
Comprendre les prêts de titres de voiture
Les prêts sur titres automobiles sont généralement considérés comme un exemple de prêt à risque. En effet, les utilisateurs de ces prêts sont souvent des emprunteurs à faible revenu dont la cote de crédit est relativement médiocre. Parce qu'ils sont perçus comme présentant un risque de défaillance élevé, ces emprunteurs sont souvent incapables d'obtenir des formes de financement plus traditionnelles, telles qu'une ligne de crédit personnelle (LDC). En conséquence, les prêts sur titres automobiles comportent généralement des taux d'intérêt élevés.
Les détracteurs des prêts pour titres de voiture affirment qu'il s'agit d'une forme de prêt prédateur dans laquelle les prêteurs cherchent à exploiter le désespoir des emprunteurs et leur manque d'alternatives claires. D'un autre côté, les défenseurs de la pratique soutiennent que les prêteurs de titres automobiles ont droit à des taux d'intérêt et à des garanties plus élevés en raison du risque de défaillance supérieur à la moyenne associé aux prêts à risque.
L'une des pratiques controversées spécifiques associées aux prêts sur titres automobiles et aux prêts à court terme en général est l'utilisation de taux d'intérêt non annualisés. Par exemple, si un prêteur annonce un prêt de 30 jours comme portant un taux d'intérêt de 10%, sans préciser si le taux d'intérêt est annualisé, l'emprunteur pourrait être dupe d'accepter un prêt extrêmement coûteux. Dans certains cas, ces erreurs pourraient entraîner la perte accidentelle du titre de propriété de l'emprunteur en raison de la sous-estimation des frais d'intérêt lors de la budgétisation du remboursement du prêt.
Frais supplémentaires
Les prêts sur titres de voiture impliquent souvent des frais supplémentaires, ce qui peut augmenter considérablement le coût du prêt. Si l'emprunteur n'est pas en mesure d'effectuer ses paiements, il peut choisir de reporter le prêt sur une nouvelle période d'échéance. Dans ces circonstances, le nouveau prêt entraînerait probablement des frais supplémentaires ainsi qu'un taux d'intérêt plus élevé. Si l'emprunteur continue de ne pas être en mesure de rembourser la dette, son véhicule peut être repris et vendu par le prêteur.
Les prêts sur titres de voiture sont généralement accordés pour des sommes relativement modestes, variant entre quelques centaines et quelques milliers de dollars. Le solde exact est calculé en fonction de la valeur marchande de la voiture donnée en garantie, le montant du prêt variant souvent entre 25% et 50% de la valeur de la voiture.
Les demandes de prêts pour titres de voiture peuvent être remplies en ligne ou dans une vitrine. Dans les deux cas, le demandeur devra présenter une preuve de son titre sur la voiture, son assurance automobile, son permis de conduire et bien sûr la voiture elle-même. Selon le prêteur, l'emprunteur peut également avoir besoin d'installer un tracker GPS dans la voiture ainsi qu'un dispositif qui désactiverait l'allumage de la voiture s'il devient nécessaire pour le prêteur de reprendre possession du véhicule.
Exemple réel d'un prêt de titre de voiture
Mary a récemment perdu son emploi et elle a du mal à trouver les moyens de payer son prochain loyer. Comme solution à court terme, elle décide d'emprunter de l'argent en utilisant un prêt de titre de voiture contre sa voiture, qui a une valeur marchande actuelle de 2 500 $. Le fournisseur de prêts accepte de lui accorder un prêt pour un titre de voiture de 1 250 $.
Dans le processus de demande, Mary devait fournir une preuve de son titre sur la voiture ainsi que des documents supplémentaires. Le taux d'intérêt a été annoncé comme étant de 20% pour la durée d'un mois du prêt, mais Mary a fait l'erreur de supposer que le taux d'intérêt était déjà annualisé. Le véritable taux d'intérêt annualisé était en fait de 240%, bien plus que Mary n'aurait accepté sciemment.
À la fin du mandat d'un mois, Mary devait rembourser 1 500 $, soit bien plus que les 1 270 $ qu'elle attendait. Étant donné sa situation financière désespérée, Mary n'a pas pu trouver les 230 $ supplémentaires et a donc été contrainte de renoncer au titre de sa voiture.
