Étant donné que la hausse des taux d'intérêt entraînera une augmentation des coûts pour les sociétés fortement endettées, les concurrents disposant d'importantes réserves de liquidités et d'un faible niveau d'endettement sont mieux placés pour une rentabilité future. Depuis la crise financière de 2008-2009, les entreprises américaines ont ajouté 14 milliards de dollars d'obligations à leurs bilans, selon Bank of America Merrill Lynch, et la dette totale contractée par les entreprises hors du secteur financier représente désormais un record de 74% du PIB, ayant selon Moody's Investors Service, selon Barron's. Scott Minerd, directeur mondial des investissements (CIO) chez Guggenheim Partners, a averti que la hausse des taux pourrait déclencher une vague de défaillances d'entreprises. (Pour plus d'informations, voir également: Stocks sur 'Collision Course With Disaster', Face 40% Drop .)
Pendant ce temps, Barron's indique que ces cinq sociétés offrent des flux de trésorerie stables et durables qui leur permettent de rembourser leur dette confortablement, voire de la réduire:
| Stock | Téléscripteur | Valeur marchande | Entreprise |
| Mastercard Inc. | MA | 207 milliards de dollars | Processeur de paiements |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 milliards de dollars | Opérateur télécom |
| Arts électroniques | EA | 43 milliards de dollars | Jeux vidéo |
| Graco Inc. | GGG | 8 milliards de dollars | Équipement industriel |
| Equity Commonwealth | EQC | 4 milliards de dollars | REIT |
Recherche de Goldman
Goldman Sachs Group Inc. (GS) constate que les actions affichant de solides bilans ont enregistré une surperformance significative en 2018 qui devrait se poursuivre à l'avenir. Jusqu'au 7 juin, leur panier a battu l'indice S&P 500 (SPX) de huit points de pourcentage depuis le début de l'année. Investopedia a examiné leur rapport dans une série d'articles en deux parties. En plus de MasterCard et Electronic Arts, les meilleurs surperformants du panier de Goldman incluent également l'éditeur de logiciels Adobe Systems Inc. (ADBE), la société de soins dentaires Align Technology Inc. (ALGN), le raffineur de pétrole Valero Energy Corp. (VLO) et la société de chirurgie robotique Intuitive Surgical Inc. (ISRG). (Pour plus d'informations, voir également: 8 actions qui écrasent le S&P 500. )
MasterCard
Le processeur de paiements a un trésor de 8, 8 milliards de dollars et son ratio dette / EBITDA n'est que de 0, 7 par Barron. Les revenus augmentent rapidement car les consommateurs préfèrent de plus en plus payer avec du plastique plutôt qu'avec de l'argent comptant, avec des taux de croissance projetés de 20% en 2018 et de 12% en 2019, selon Yahoo Finance, ce qui indique également que les flux de trésorerie d'exploitation représentent plus de 90% de la dette totale.
Arts électroniques
Goldman et Barron notent tous les deux que les sociétés technologiques occupent une place de choix parmi celles qui ont les bilans les plus solides. Avec Electronic Arts, Barron's indique qu'il est peu encombré en termes d'immobilisations ou de stocks, dispose de plus de 5 milliards de dollars de liquidités et a vu son flux de trésorerie disponible atteindre 1, 6 milliard de dollars au cours de son dernier exercice, en hausse de 26%. Selon Yahoo Finance, la dette représente moins de 60% des flux de trésorerie d'exploitation, tandis que la croissance des ventes projetée pour l'exercice en cours (exercice 2019) est de 8% et celle de l'année prochaine d'un peu moins de 7%. Le passage à la livraison de logiciels de jeux sur Internet en tant que modèle de vente préféré, et à l'écart des ventes de disques de jeu physiques, a à la fois réduit les coûts et augmenté les revenus.
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