Qu'est-ce qu'un prêt permanent?
Le prêt permanent fait référence à un type de prêt à intérêt uniquement dans lequel le remboursement du capital est prévu à la fin de la durée du prêt.
Comment fonctionne un prêt permanent
Avec un prêt permanent, l'emprunteur est tenu de ne payer que les intérêts pendant la durée du prêt. À la fin de la durée du prêt, l'emprunteur doit rembourser la totalité du capital en un seul versement. Cette façon de structurer un prêt implique un risque accru pour le prêteur en raison de la possibilité que l'emprunteur ne soit pas en mesure de trouver l'argent pour effectuer ce dernier paiement principal. Pour cette raison, un prêt permanent facture généralement un taux d'intérêt plus élevé qu'un prêt amorti traditionnel, comme une hypothèque d'habitation typique.
Les prêts permanents sont relativement rares et ont tendance à être utilisés le plus souvent pour des achats de maison ou d'automobile. Ce n'est qu'un type de prêt à intérêt seulement. Les prêts à intérêt uniquement les plus courants comprennent les prêts à taux variable avec un paiement forfaitaire à la fin d'une période de lancement ou une hypothèque de 30 ans qui ne porte intérêt que pour les 10 premières années.
Un prêt permanent sans intérêt peut réduire les paiements mensuels des emprunteurs, mais avec le risque qu'ils ne soient pas en mesure de rembourser le capital à l'échéance.
Avantages et inconvénients d'un prêt permanent
Du point de vue de l'emprunteur, un prêt permanent peut être un moyen d'entrer dans une maison ou d'acheter une voiture que l'emprunteur ne pourrait autrement pas se permettre. Les versements mensuels seront inférieurs à ceux d'un prêt nécessitant le remboursement régulier du capital.
Si les emprunteurs ont des raisons de croire qu'ils seront en mesure d'effectuer ce dernier versement principal, la structure de prêt permanent leur permet d'investir cet argent ailleurs pendant la durée du prêt. De plus, parce que les paiements d'intérêts sur les hypothèques résidentielles sont généralement déductibles d'impôt jusqu'à certaines limites de l'IRS, dans le cas d'une hypothèque permanente, le paiement complet de l'emprunteur pourrait être déductible d'impôt.
Un prêt permanent peut cependant être une proposition risquée pour les emprunteurs. Il y a un certain nombre de mises en garde à garder à l'esprit. Pour commencer, les prêts permanents sont souvent offerts avec un taux d'intérêt ajustable. Les taux ajustables peuvent être attrayants et semblent abordables au début, mais ils peuvent grimper à l'avenir et entraîner des paiements mensuels plus élevés qui peuvent être hors de portée. Un prêt permanent peut également encourager les emprunteurs à acheter des maisons ou des voitures plus chères qu'ils ne peuvent vraiment se le permettre, surtout en cas de crise financière imprévue, telle qu'une perte d'emploi.
Les emprunteurs ne devraient pas accepter un prêt permanent à moins d'avoir de bonnes raisons de croire qu'ils seront en mesure d'effectuer le paiement du principal final. Pour cette raison, les emprunteurs sont avisés de s'assurer que l'argent qu'ils ne versent pas comme capital chaque mois est utilisé à bon escient. La tentation de dépenser ces économies plutôt que de les mettre de côté pour l'avenir peut causer des ennuis à un emprunteur.
Enfin, une maison achetée avec un prêt permanent peut ne pas s'apprécier aussi rapidement que l'emprunteur s'y attend. Il pourrait, en fait, perdre de la valeur, comme l'ont fait de nombreuses maisons lors de la crise financière de 2008-2009. Cela signifie que l'emprunteur pourrait ne pas être en mesure de refinancer le prêt ou de récupérer suffisamment d'argent de la vente de la maison pour effectuer le paiement du principal final.
