Citigroup Inc. (C) est la quatrième plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite". Le titre a clôturé le jeudi 12 avril à 65, 91 $, en hausse de 26, 6% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 36, 1% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 48, 42 $. Les actions du géant financier consolident un marché baissier à plus long terme et restent en territoire de correction à 18, 3% sous le plus haut de 80, 70 $ affiché le 29 janvier 2018.
Selon le profil bancaire trimestriel de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pour le quatrième trimestre, Citibank NA avait un actif total de 1, 407 billion de dollars. La FDIC montre que cela est en baisse par rapport à 1, 415 billion de dollars au troisième trimestre de 2018. Ceci est un signe que Citigroup pourrait devenir plus opposé au risque. L'action est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 9, 85 et un rendement de dividende de 2, 75%, selon Macrotrends.
Les analystes s'attendent à ce que Citigroup affiche un bénéfice par action (BPA) de 1, 78 $ lorsque la société publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture le lundi 15 avril. Le géant bancaire met une séquence gagnante sur la ligne de 16 rapports de bénéfices consécutifs dans lesquels il a battu le BPA estimations. Wall Street a des opinions divergentes - certains disent que cette banque est la seule à acheter, tandis que d'autres craignent que Citigroup ne soit pas en mesure de poursuivre la croissance de ses activités principales. Voyons ce que disent les graphiques!
Le graphique journalier de Citigroup
Refinitiv XENITH
Les actions de Citigroup se sont élevées à 75, 24 $ le 21 septembre, et ce jour-là était un "renversement de clé" négatif, car la clôture de 73, 98 $ était inférieure au plus bas du 20 septembre de 74, 26 $. Le titre a baissé de 35% sur un marché baissier pour atteindre son plus bas du 26 décembre de 48, 42 $. Le 26 décembre a été un «renversement de clé» positif, la clôture de 51, 44 $ étant supérieure au sommet du 50 décembre de 50, 25 $. Cela indiquait qu'un rallye échangeable suivrait.
La clôture de 52, 06 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses exclusives et a entraîné un niveau de valeur annuel à 55, 32 $ et un pivot semestriel à 61, 70 $, ce qui a été un aimant entre le 15 janvier et le 28 mars. Les investisseurs auraient pu acheter les actions à ces deux niveaux pour profiter d'un rapport sur les résultats positifs publié le 14 janvier. La clôture de 62, 22 $ le 29 mars a été un autre élément clé de mes analyses. Les résultats comprenaient un niveau de valeur mensuel à 56, 59 $ et un niveau de risque trimestriel à 72, 78 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 65, 43 $.
Le graphique hebdomadaire de Citigroup
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Citigroup sera positif étant donné la clôture cette semaine au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 64, 03 $. Le stock est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 59, 66 $ depuis la semaine du 18 janvier. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 78, 11 cette semaine, en hausse par rapport à 77, 01 le 5 avril. Notez qu'à la fin de 2018, cette lecture était de 8, 13, en dessous du seuil de 10, 00 qui indique qu'un titre est "trop bon marché pour être ignoré".
Stratégie de négociation: Achetez les actions Citigroup en cas de faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 jours à 65, 43 $ et à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 59, 66, et réduisez les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 72, 78 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont déjà pris en compte. Pour capter la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
