Qu'est-ce que la moyenne?
La hausse moyenne fait référence au processus d'achat d'actions supplémentaires d'une action que vous possédez déjà, mais à un prix plus élevé. Cela augmente le prix moyen que l'investisseur paie pour toutes les actions. Dans le cadre de la vente à découvert, l'étalement est réalisé en vendant des actions supplémentaires à un prix supérieur à celui de la première transaction. Une stratégie de suivi de tendance populaire fera la moyenne d'une position à mesure que le prix augmente. L'idée est de s'appuyer sur vos gagnants.
Comprendre la moyenne
Faire la moyenne d'une action augmente votre prix moyen par action. Par exemple, supposons que vous achetez XYZ à 20 $ par action et que le stock augmente, vous achetez des montants égaux à 24 $, 28 $ et 32 $ par action. Cela porterait votre prix d'achat moyen à 26 $ par action.
Cela peut être une stratégie attrayante pour profiter de l'élan dans un marché en hausse ou lorsqu'un investisseur pense que le cours d'une action va augmenter. L'opinion pourrait être basée sur le déclenchement d'un catalyseur spécifique ou sur des fondamentaux.
Certains investisseurs utilisent une discipline dans leurs stratégies de calcul de la moyenne, planifiant leurs achats lorsqu'une action a atteint un certain prix, tandis que d'autres basent leur achat sur la performance d'indicateurs techniques tels que la moyenne mobile, la tendance à la hausse ou l'élan à la hausse, qui compare le volume haussier moyen d'un titre à son volume baissier moyen.
D'autres investisseurs ne savent pas où se situe le cours de l'action et achèteront régulièrement plus d'actions dans le cadre d'un plan. Un tel plan pourrait impliquer un investissement mensuel ajouté à un stock donné.
Stratégies de calcul de la moyenne
Le calcul de la moyenne comporte cependant des risques. Les investisseurs qui suivent une stratégie de hausse moyenne pourraient s'exposer à des pertes accrues s'ils finissent par acheter des actions de sociétés juste avant leur chute brutale ou si le cours de l'action atteint un pic. Même si la moyenne augmente, vous pouvez toujours prendre des bénéfices à mesure que le stock augmente en vendant de petits pourcentages d'une position pour verrouiller certains gains. Cela peut aider à réduire vos pertes en cas de retournement soudain du cours de l'action.
Lorsque vous effectuez une moyenne dans un contexte de portefeuille, vous devez peser l'effet de l'augmentation de votre position sur un titre par rapport à l'impact sur la concentration globale. En d'autres termes, vous assurer que les pondérations et les tailles de détention des investissements pour chaque position sur actions sont toujours conformes aux niveaux cibles que vous avez définis pour le portefeuille. Ceci est important si la volatilité est un problème.
Moyenne vers le haut versus moyenne vers le bas
La moyenne à la hausse est souvent comparée à la moyenne à la baisse, ou à l'achat de plus d'actions d'une action à mesure que son cours baisse. Bien que la moyenne à la baisse abaisse votre coût par action, et certains partisans de suivre un style d'investissement de valeur le pratiquent, le problème avec cette stratégie est qu'elle peut entraîner des pertes plus importantes si le cours de l'action continue de baisser.
