Qu'est-ce qu'une commission?
Une commission est une commission de service évaluée par un courtier ou un conseiller en placement pour fournir des conseils en placement ou pour gérer les achats et les ventes de titres pour un client.
Il existe des différences importantes entre les commissions et les frais, du moins dans la façon dont ces mots sont utilisés pour décrire les conseillers professionnels dans le secteur des services financiers. Un conseiller ou un courtier rémunéré à commission gagne de l'argent en vendant des produits d'investissement tels que des fonds communs de placement et des rentes et en effectuant des transactions avec l'argent du client. Un conseiller payant facture un taux forfaitaire pour gérer l'argent d'un client. Il peut s'agir d'un montant en dollars ou d'un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Les ventes entre les membres de la famille sont souvent des dons d'équité, qui ne sont pas basés sur des commissions.
Comprendre la Commission
Les maisons de courtage à service complet tirent une grande partie de leurs bénéfices de la facturation de commissions sur les transactions des clients. Les commissions varient considérablement d'une maison de courtage à l'autre et chacune a son propre barème de frais pour divers services.
Des commissions peuvent être facturées si une commande est remplie, annulée ou modifiée, et même si elle expire. Dans la plupart des situations, lorsqu'un investisseur passe un ordre de marché non exécuté, aucune commission n'est prélevée. Cependant, si l'ordre est annulé ou modifié, l'investisseur peut trouver des frais supplémentaires ajoutés à la commission. Les ordres à cours limité qui sont souvent partiellement exécutés entraîneront des frais, parfois au prorata.
Frais de commission
Les commissions peuvent ronger les rendements d'un investisseur. Supposons que Susan achète 100 actions de Conglomo Corp. pour 10 $ chacune. Son courtier facture une commission de 2, 5% sur l'opération, alors Susan paie 1 000 $ pour les actions, plus 25 $. Six mois plus tard, ses actions ont apprécié 10% et Susan les vend. Son courtier facture une commission de 2% sur la vente, soit 22 $. L'investissement de Susan lui a rapporté 100 $ de profit, mais elle a payé 47 $ de commissions sur les deux transactions. Son gain net n'est que de 53 $.
Pour cette raison, les courtiers à escompte en ligne et les robots-conseillers gagnent en popularité au 21e siècle. Ces services donnent accès à des actions, des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse (ETF) et bien plus encore sur une plateforme conviviale pour les investisseurs autonomes. La plupart facturent des frais fixes pour les transactions, généralement 4, 95 $. Ces services fournissent une multitude de nouvelles et d'informations financières, mais peu ou pas de conseils personnalisés. Cela peut s'avérer gênant pour les investisseurs débutants.
Commissions vs frais
Les conseillers financiers se présentent souvent comme des honoraires plutôt que des commissions. Un conseiller rémunéré facture un taux forfaitaire pour gérer l'argent d'un client, quel que soit le type de produits d'investissement que le client finit par acheter. Ce taux forfaitaire sera soit un montant en dollars, soit un pourcentage des actifs sous gestion (AUM).
Un conseiller rémunéré à commission tire un revenu de la vente de produits d'investissement, tels que des fonds communs de placement et des rentes, et de la réalisation de transactions avec l'argent du client. Ainsi, le conseiller gagne plus d'argent en vendant des produits qui offrent des commissions plus élevées, comme des rentes ou une assurance-vie universelle, et en déplaçant plus fréquemment l'argent du client.
Un conseiller professionnel a la responsabilité fiduciaire d'offrir les investissements qui servent le mieux les intérêts du client. Cela dit, un conseiller à base de commissions peut essayer d'orienter les clients vers des produits d'investissement qui paient des commissions généreuses.
Points clés à retenir
- Les maisons de courtage à service complet tirent une grande partie de leurs bénéfices de la facturation de commissions sur les transactions des clients. Les conseillers à commission gagnent de l'argent en achetant et en vendant des produits au nom de leurs clients. Lorsque vous envisagez une maison de courtage ou un conseiller, consultez la liste complète des commissions pour services.
