Qu'est-ce que le Commodity Channel Index (CCI)?
Développé par Donald Lambert, le Commodity Channel Index (CCI) est un oscillateur basé sur l'élan utilisé pour aider à déterminer quand un véhicule d'investissement atteint une condition de surachat ou de survente. Il est également utilisé pour évaluer la direction et la force de la tendance des prix. Ces informations permettent aux traders de déterminer s'ils veulent entrer ou sortir d'un trade, s'abstenir de prendre un trade ou compléter une position existante. De cette façon, l'indicateur peut être utilisé pour fournir des signaux commerciaux lorsqu'il agit d'une certaine manière.
Points clés à retenir
- L'ICC mesure la différence entre le prix actuel et le prix moyen historique. Lorsque l'ICC est supérieur à zéro, cela indique que le prix est supérieur à la moyenne historique. Lorsque l'ICC est inférieur à zéro, le prix est inférieur à la moyenne historique. Des valeurs élevées de 100 ou plus, par exemple, indiquent que le prix est bien au-dessus de la moyenne historique et la tendance a été forte à la hausse. Des valeurs faibles en dessous de -100, par exemple, indiquent que le prix est bien en dessous de la moyenne historique et que la tendance a été forte à la baisse. tendance haussière. Le passage de lectures positives ou presque nulles à -100 peut indiquer une tendance baissière émergente. L'ICC est un indicateur illimité, ce qui signifie qu'il peut augmenter ou diminuer indéfiniment. Pour cette raison, les niveaux de surachat et de survente sont généralement déterminés pour chaque actif individuel en examinant les niveaux historiques extrêmes de CCI d'où le prix s'est inversé.
La formule de l'indice des canaux de marchandises (CCI) est la suivante:
La CCI =.015 × écart moyen Prix typique − MA où: prix typique = ∑i = 1P ((haut + bas + fermeture) ÷ 3) P = nombre de périodes MA = moyenne mobile moyenne mobile = (∑i = 1P typique Prix) ÷ Écart moyen = (∑i = 1P ∣ Prix type − MA∣) ÷ P
Comment calculer l'indice des canaux de marchandises (CCI)
- Déterminez combien de périodes votre CCI analysera. 20 est couramment utilisé. Moins de périodes résulte en un indicateur plus volatil, tandis que plus de périodes le rendra plus lisse. Pour ce calcul, nous supposerons 20 périodes. Ajustez le calcul si vous utilisez un autre numéro.Dans une feuille de calcul, suivez le haut, le bas, fermez pendant 20 périodes et calculez le prix typique.Après 20 périodes, calculez la moyenne mobile du prix typique en additionnant les 20 derniers prix typiques et en divisant par 20.Calculez l'écart moyen en soustrayant la moyenne mobile du prix typique pour les 20 dernières périodes. Additionnez les valeurs absolues (ignorez les signes moins) de ces chiffres, puis divisez-les par 20.Insérez le prix typique le plus récent, la moyenne mobile et l'écart moyen dans la formule pour calculer la lecture CCI actuelle. Répétez le processus à chaque nouvelle période prend fin.
Qu'est-ce que le Commodity Channel Index (CCI) vous dit?
L'ICC est principalement utilisé pour repérer les nouvelles tendances, surveiller les niveaux de surachat et de survente et repérer la faiblesse des tendances lorsque l'indicateur diverge avec le prix.
Lorsque l'ICC passe d'un territoire négatif ou presque nul à plus de 100, cela peut indiquer que le prix commence une nouvelle tendance haussière. Une fois que cela se produit, les traders peuvent surveiller un recul du prix suivi d'un rallye du prix et du CCI pour signaler une opportunité d'achat.
Le même concept s'applique à une tendance baissière émergente. Lorsque l'indicateur passe de lectures positives ou presque nulles à moins de -100, une tendance à la baisse peut alors commencer. C'est un signal pour sortir des longs ou commencer à surveiller les opportunités de court-circuit.
Les niveaux de surachat et de survente ne sont pas fixes car l'indicateur n'est pas consolidé. Par conséquent, les commerçants regardent les lectures passées sur l'indicateur pour avoir une idée de l'endroit où le prix s'est inversé. Pour un titre, il pourrait avoir tendance à s'inverser près de +200 et -150. Un autre produit pourrait avoir tendance à s'inverser près de +325 et -350. Effectuez un zoom arrière sur le graphique pour voir de nombreux points d'inversion de prix et les relevés CCI à ces moments.
Il existe également des divergences. C'est lorsque le prix évolue dans un sens mais que l'indicateur se déplace dans un autre. Si le prix augmente et que le CCI baisse, cela peut indiquer une faiblesse de la tendance. Bien que la divergence soit un mauvais signal commercial, car elle peut durer longtemps et n'entraîne pas toujours une inversion des prix, elle peut être utile pour au moins avertir le commerçant qu'il existe une possibilité d'inversion. De cette façon, ils peuvent resserrer les niveaux de stop loss ou suspendre la prise de nouvelles transactions dans le sens de la tendance des prix.
La différence entre l'indice des canaux de produits (CCI) et l'oscillateur stochastique
Ces deux indicateurs techniques sont des oscillateurs, mais ils sont calculés assez différemment. L'une des principales différences est que l'oscillateur stochastique est lié entre zéro et 100, tandis que le CCI est illimité. En raison des différences de calcul, ils fourniront des signaux différents à des moments différents, tels que des lectures de surachat et de survente.
Limitations de l'utilisation de l'indice des canaux de marchandises (CCI)
Bien que souvent utilisée pour repérer les conditions de surachat et de survente, la CCI est très subjective à cet égard. L'indicateur n'est pas consolidé et, par conséquent, les niveaux de surachat et de survente antérieurs pourraient avoir peu d'impact à l'avenir.
L'indicateur est également à la traîne, ce qui signifie qu'il fournit parfois des signaux médiocres. Un rallye à 100 ou -100 pour signaler une nouvelle tendance pourrait arriver trop tard, car le prix a fait son chemin et commence déjà à se corriger. De tels incidents sont appelés whipsaws; un indicateur est fourni par l'indicateur mais le prix ne suit pas après ce signal et de l'argent est perdu sur le commerce. Si vous ne faites pas attention, des fouets peuvent se produire fréquemment. Par conséquent, l'indicateur est mieux utilisé en conjonction avec l'analyse des prix et d'autres formes d'analyse technique ou d'indicateurs pour aider à confirmer ou à rejeter les signaux CCI. (Pour une lecture connexe, voir «Comment les commerçants utilisent le CCI (Commodity Channel Index) pour négocier les tendances boursières»)
