Le système ISIN (International Securities Identification Numbering) définit une norme internationale établie par l'Organisation internationale de normalisation (ISO), ISO6166: 2013 marquant la dernière incarnation. Le système code les titres qui comprennent des actions, des obligations, des options et des contrats à terme avec des numéros d'identification uniques. Les identifiants ISIN sont administrés par une agence nationale de numérotation (NNA) dans chaque pays qui utilise actuellement le système et fonctionne exactement comme les numéros de série.
Historique du système de numérotation ISIN
Ce système de numérotation complexe remonte à 1981, mais n'a été largement utilisé qu'en 1989, lorsque le Groupe des 30 (G30) a appelé à une large adoption. L'ISO a rejoint le système un an plus tard, en utilisant la norme ISO 6166 comme référence initiale. Les données ISIN ont été distribuées sur disque jusqu'au début du 21e siècle, lorsque la transmission est passée à Internet. L'Union européenne (UE) a franchi une étape supplémentaire en 2004, imposant au système un large sous-ensemble de ses besoins en matière de rapports réglementaires.
Éléments du numéro ISIN
Un code identifiant ISIN comporte 12 caractères alphanumériques et est structuré pour inclure:
1. le pays dans lequel la société émettrice a son siège social
2. le numéro d'identification de sécurité spécifique
3. un caractère final qui agit comme un contrôle de sécurité pour dissuader la fraude ou l'utilisation abusive
Les deux premiers chiffres sont réservés au pays d'origine du titre ou au siège social de la société émettrice. Le deuxième groupe, qui comprend neuf caractères, est réservé au numéro d'identification unique du titre. Le dernier chiffre, appelé «chiffre de contrôle», garantit l'authenticité du code et réduit la fréquence des erreurs ou des abus.
Les neuf chiffres du milieu du numéro de système ISIN sont administrés par l'agence de numérotation du pays local, qui est appelé le CUSIP Service Bureau aux États-Unis. Ce bureau a été créé pour améliorer le système de numérotation des titres en développant une norme nationale pour le secteur financier. Le CUSIP Service Bureau a été créé en 1964 et continue d'appliquer le système de numérotation par l'intermédiaire d'un conseil d'administration.
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Exemples de numéros ISIN
Un identifiant ISIN pour le certificat d'actions d'une société américaine fictive peut ressembler à ceci:
US-000402625-0 (tirets incorporés pour plus de simplicité)
Le code de pays, "US", est placé au début, suivi du numéro CUSIP à neuf chiffres pour le titre spécifique, le dernier chiffre faisant office de chiffre de contrôle. D'autre part, le certificat d'actions d'une entreprise japonaise fictive pourrait avoir un identifiant ISIN qui apparaît comme suit:
JP-000K0VF05-4 (tirets incorporés pour plus de simplicité)
Les neuf chiffres du milieu des nombres ISIN sont générés par ordinateur dans une formule algorithmique complexe. Ce processus de numérotation est essentiel pour protéger contre la contrefaçon, la fraude et la contrefaçon. Actuellement, un identifiant ISIN est utilisé pour numéroter la plupart des formes de titres, y compris, mais sans s'y limiter, les actions de participation, les parts et les certificats de dépôt; les instruments de dette (y compris les obligations, les coupons détachés et les montants en principal), les bons du Trésor, les droits, les bons de souscription; dérivés; matières premières et devises.
Un identifiant ISIN n'inclut pas de plate-forme de négociation spécifique. Un autre ensemble de chiffres, généralement un MIC (Market Identifier Code) ou un code d'échange à trois lettres, est nécessaire pour enregistrer les informations de localisation qui complètent les codes d'identification principaux.
